海通證券(600837)認為，牛市有三個階段，年初至今為第一階段孕育期，普漲輪漲特征明顯，先價值后成長再價值。借鑒歷史，牛市第二階段爆發期會出現主導產業，盈利是決定變量，如05-07年牛市的地產產業鏈、12-15年牛市的移動互聯網。這次牛市第二階段正蓄勢待發，企業盈利將觸底回升，科技+券商有望成為新的主導產業。

國泰君安認為，最近的市場陷入了了無自上而下驅動力、無自下而上發力點的困局之中，而此次政治局會議明確了基調和方向，破局在即。一方面是金融機構融資的引導，另一方面是需求側政策的跟進，在有需求的環境下信用疏導將更為通暢，這使得我們對于盈利修復的信心更為堅定。基于4X4配置體系，推薦兩條主線：1)優選風格。看好新型基建發力，通信、計算機等成長風格，看好汽車、家電等低估消費。2)便宜的總能產生收益，兼顧穩健性價比。看好低估值、穩盈利的銀行、非銀。

西南證券(600369)認為，綜合來看，此次政治局會議延續了4月份會議的基調，即不搞大刺激，依然是通過結構性改革來解決中國經濟面臨的內外挑戰。在這樣的政策背景下，整體經濟又處于下行趨勢中，結構性改革將持續，投資者更需要關注可能出現基本面拐點向上的行業與公司。在市場風格上，成長將有相對優勢。相較于主板增速未見底的狀況，成長性行業的增速底部已經明朗。從具體行業上看，軍工、通信等業績拐點已現，下半年將持續表現。汽車、電子等行業底部有望在三四季度出現，將迎來轉機。醫藥生物有望保持穩健增長，農林牧漁或將保持高景氣。而上半年強勢的食品飲料、金融等板塊有波段性機會。