在2800點之下徘徊多日后，A股市場再度活躍起來。昨日，A股三大指數悉數收漲，滬指上漲1.45%收于2814點。盤面上，概念板塊、主題行業普遍飄紅，兩市3000多只股票近九成收漲。記者梳理發現，近期國內外知名機構紛紛看多A股，認為前期市場下跌主要受全球股市下挫帶動，隨著利空被逐步消化，一些已經跌至低位的個股再次迎來布局機會。

華為概念股全線爆發

昨日，滬深兩市小幅高開，券商、消費板塊攜手發力帶動指數不斷攀升。午后，以華為產業鏈概念為首的科技股午后全線爆發，歌爾股份、宏達電子等個股批量漲停。在此情況下，A股三大指數也繼續穩步走高。截至收盤，滬指收漲1.45%，重新收復2800點大關;而深成指和創業板指均漲超2%。個股方面，昨日共3197家個股上漲，占比近9成。

盤面上，LED概念、集成電路概念、華為概念等科技板塊領漲兩市，昨日相關指數漲幅均超4%。其中，華為概念表現最為強勢，30只概念股昨日無一下跌，歌爾股份、宏達電子、激智科技、中石科技等7只個股在資金的推動下，股價快速拉升報收漲停，此外，滬電股份(002463)等12只個股漲幅也超5%。以歌爾股份為例，該股昨日高開近2%，隨后股價持續走高。距離收盤還有30分鐘時，歌爾股份股價沖至漲停并封板。

北向資金也保持凈流入態勢。Wind數據顯示，昨日北向資金合計凈流入22.39億元。其中滬股通凈流入3.01億元，深股通凈流入19.38億元。至此，北向資金已經連續3個交易日恢復凈流入，近3日凈流入額分別為25.49億、13.95億、22.39億元，合計61.83億。

機構稱最佳戰略配置時機來臨

信息時報記者在梳理機構研報時發現，在當前點位，國內外機構對A股的信心越來越強。而據中國證券報報道，全球最大對沖基金橋水基金創始人瑞·達里奧8月7日公開表示，中國改革開放成績斐然，近期的一系列事件只是歷史正常發展的輪回，市場反應過于激烈。達里奧認為投資經理忽略現在的中國，將會是職業生涯最大的敗筆。他建議全球投資者進入中國市場“宜早不宜遲”，并認為現在是最佳時機。

民生證券最新策略認為，A股在當前位置的配置價值凸顯，是長期資金入場布局的相對安全區域，建議關注科技股景氣度改善及提前布局高股息行業。

此外，前海開源基金首席分析師楊德龍在接受信息時報記者采訪時認為，現在又到了布局優質核心資產的時間窗口。他表示，本周在眾多利好消息的推動之下，A股市場將有望出現持續的反彈，市場的信心也會逐步修復。現在是布局下一輪上漲的最好的時機，特別是一些優質的核心資產。由于受到個別白馬股業績爆雷的影響，包括白龍馬股在內的一批核心資產都出現了比較大的回落，而這正好為長期看好這些核心資產投資者提供了一個入場抄底的機會。

近期宜調倉不宜減倉

上周五，中興通訊、安琪酵母(600298)、片仔癀(600436)、好太太四只此前被市場公認為白馬的股票，當天同時出現跌停或接近跌停，而在此之前，東阿阿膠(000423)、涪陵榨菜(002507)、大族激光(002008)等個股因業績大幅下滑或被質疑項目造假，股價承壓遭遇跌停。鑒于近期白馬股業績頻頻爆雷，目前，投資者是否需要暫時放棄白馬股，轉戰科技股?對此，乾明資產研究員周至劭在接受信息時報記者采訪時表示，多年以來白馬股始終走著自己的節奏，多年持續的上漲主要是業績提升帶來的，但這并不妨礙其也有高估和低估之間的周期輪動，目前釀酒、食品等板塊在經歷年初以來大幅上漲后處于歷史估值高位，即使業績按照預期走，股價也難以繼續出現大幅上漲，更有可能維持在當前水平消化估值，而一旦出現低于預期的情況，則容易被放大而出現戴維斯雙殺，因此當前時點離場也算是合理選擇。

而中信證券(600030)則在其最新發布的研報中表示，目前依然是以時間換空間的最佳戰略配置期，宜調倉不宜減倉。報告稱，投資者調倉時可以密切華為產業鏈、消費電子、新能源汽車產業鏈和住宅竣工復蘇等四條主線。短期也可介入受益于人民幣貶值預期的品種。

機構觀點

廣發基金：從中期角度，目前A股位于高性價比區域，風險溢價再次突破1倍標準差。但短期而言，場外不可控因素的陰影暫未散去，，中報業績下滑有待進一步確認，底部有待夯實。大勢趨弱的背景下，建議重點關注結構性機會，如科技成長、黃金和汽車等板塊。

招商基金：上周A股在場外不可控因素進一步升級的影響下繼續調整，全球資產進入避險模式也進一步加大了A股的調整壓力。中期來看，經過連續下跌后A股的性價比逐漸上升，當前點位不宜過度悲觀。板塊方面，考慮到下半年經濟基本面仍將承壓，可適當關注景氣度向上且估值合理的板塊，包括乘用車、創新藥和光伏行業的投資機會。

乾明資產：近期調倉不減持的觀點還是比較合理的。首先，目前上證指數已經回吐了今年大部分漲幅;其次，當前市場總體信心不足，許多個股下跌是信心沖擊帶來的影響，而非基本面大幅變動;同時，除了大金融、大消費等今年的熱門板塊還處于今年的高位，許多板塊已經回到年初低位水平，并且具備良好的中長期配置價值，因此從部分估值較高的板塊轉移到有安全邊際的板塊是一個不錯的選擇。