周一，A股市場整體處于弱勢調(diào)整，成交量略有萎縮。盤面上，大部分行業(yè)板塊下跌，科技股保持強勢，細分板塊光刻機、芯片、元器件、無人駕駛等概念板塊漲幅居前。

匯頂科技市值超千億

匯頂科技儼然成為近期科技股領(lǐng)頭羊之一，昨日逆市放量大漲6.31%，股價創(chuàng)歷史新高，市值也首次突破千億元大關(guān)，達1023.16億元，今年以來匯頂科技(603160,股吧)累計上漲187%。

9月以來，北上資金大幅加倉匯頂科技，持倉由8月底的354萬股，增持至739萬股，增倉超過1倍，倉位的增加及股價的大幅上漲，北上資金持股市值增長至15.61億元的歷史新高。

匯頂科技2019年半年報顯示，上半年實現(xiàn)營收28.87億元，同比增長108%，凈利潤10.17億元，同比增長806%。并預計前三季度累計凈利潤發(fā)生重大增長的可能性依然存在。

目前匯頂科技指紋芯片營收占比約 85%左右，觸控營收占比15%。匯頂科技2018 年下半年開始全球率先導入屏下光學產(chǎn)品，2019年繼續(xù)擴大終端品牌客戶和機型，目前總共導入華為、小米、OPPO、vivo等64款機型。中信建投估計2019年上半年匯頂科技屏下光學指紋芯片累計出貨約5000萬片至6000萬片，市占率九成以上。屏下光學指紋芯片單價較傳統(tǒng)電容式提升4倍至5倍。

指紋產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中屏下光學占比提升，帶動匯頂科技整體營收和毛利水平提升。今年二季度匯頂科技營收16.62億元，同比增長103%，環(huán)比增長36%;凈利潤6.03億元，同比增長569%，環(huán)比增長46%。

光大證券表示，下半年是消費電子旺季以及明年5G換機潮，屏下指紋在智能手機中滲透率有望持續(xù)提升，公司屏下指紋產(chǎn)品出貨量有望持續(xù)高增長。在良好的競爭格局下，公司屏下指紋產(chǎn)品降價幅度緩慢，而邊際成本隨著出貨量增長逐漸降低，公司盈利能力有望進一步提升。

立訊精密

收入結(jié)構(gòu)進一步調(diào)整

科技股另一領(lǐng)頭羊立訊精密(002475,股吧)，近期股價也是屢創(chuàng)歷史新高(復權(quán))。早在6月份，立訊精密市值就先一步進入A股千億俱樂部，截至昨日收盤，市值高達1491億元，今年以來立訊精密累計上漲158%。

立訊精密半年報顯示，上半年實現(xiàn)營收214.4億元，凈利潤15億元，同比分別增長78%和82%。預告前三季度凈利潤增長50%~60%，對應凈利潤24.9億元~26.5億元。三季度單季利潤約為9.8億元~11.5億元，同比增長18%~38%。

雖然立訊精密上半年毛利率同比略有下降，但得益于周轉(zhuǎn)能力提升、內(nèi)部減耗增效明顯以及費用控制良好等因素，立訊精密上半年凈資產(chǎn)收益率為9.2%，凈利率為7.2%，分別較去年同期提升3%和0.7%。

世紀證券表示，立訊精密收入結(jié)構(gòu)進一步調(diào)整，消費電子業(yè)務營收同比增長99.32%，占主營比例提高至 77.71%(上年同期 69.51%)，主要原因為 Airpods 二代產(chǎn)品放量，隨9月新品發(fā)布+消費旺季來臨，市場份額有進一步提升空間(目前30%)。

行業(yè)回暖 資金涌入

隨著5G落地，全球半導體行業(yè)3月開始回暖，5月增長轉(zhuǎn)正，科技股就整體向上拉升，除了匯頂科技、立訊精密創(chuàng)新高外，聞泰科技(600745,股吧)、兆易創(chuàng)新(603986,股吧)昨日股價也創(chuàng)出歷史新高。

2019年上半年半導體電子行業(yè)營收同比增長10.08%，行業(yè)二季度毛利率和凈利率為15.49%和4.55%，相比一季度分別提升0.65和0.95個百分點，環(huán)比改善明顯。行業(yè)的回暖，為科技股的持續(xù)走強，提供了堅實的基礎(chǔ)。

市場人士預計2020年將是5G手機高速增長的開始。未來隨著5G的發(fā)展，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等創(chuàng)新應用不斷出現(xiàn)，半導體行業(yè)需求將大幅增加，從而為半導體產(chǎn)業(yè)提供新的增長動力。

資金面上，北上資金經(jīng)過上周五巨量買入后，昨日小幅凈賣出15.31億元。分市場來看，滬股通凈賣出22.11億元，深股通凈買入6.8億元。而9月以來，北上資金增倉幅度最大的前30位個股，有9只是計算機、電子類的科技股，表明北上資金更青睞科技成長股。

融資盤的買入方向與北上資金一致。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，9月以來申萬一級行業(yè)中，融資凈買入最多的為計算機行業(yè)，凈買入92.72億元;凈買入第二多的行業(yè)為電子行業(yè)，凈買入88.55億元;通信行業(yè)也被凈買入38.54億元，為融資凈買入第五名。