大金融板塊集體發(fā)力，增量資金入場掃貨，A股重返3000點(diǎn)，“紅十月”概率有多大?

10月14日，受外圍股市大漲及周末多重利好消息提振，上證綜指收盤上漲1.15%，取得五連陽，時隔一個月重新站上3000點(diǎn)。以銀行股、券商股、保險股為代表的大金融板塊集體強(qiáng)勢上漲，助力市場做多情緒升溫。

券商研報顯示，A股出現(xiàn)“紅十月”的概率高達(dá)70%;A股仍處于第二輪上漲的通道中，指數(shù)有望沖擊年內(nèi)前高。建議繼續(xù)強(qiáng)化低估值且受益于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的品種的配置，并關(guān)注三季報的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

滬指重回3000點(diǎn)

在周末多重利好因素輪番加持下，時隔一個月，大A股重新站上3000點(diǎn)。

三大指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。截至收盤，滬指上漲1.15%，收獲五連陽，報收3007.88點(diǎn);深成指上漲1.24%，報收9786.64點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲0.75%，報收1679.38點(diǎn)。

消息面上，A股“提神”上漲，主要來源于內(nèi)外多方面利好因素提振：

新一輪經(jīng)貿(mào)高級別磋商在多領(lǐng)域取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展;美國明晟公司(MSCI)宣布，11月起科創(chuàng)板符合條件的證券將納入MSCI全球可投資市場指數(shù)。

另外，證監(jiān)會稱，2020年逐步取消期貨、基金、券商外資股比限制;10月12日，廣東省地方金融監(jiān)管局局長何曉軍表示，澳門證券交易所方案已經(jīng)呈報中央，廣州期貨交易所估計今年年底之前有可能會批準(zhǔn)。

行業(yè)方面，電子、銀行、計算機(jī)、汽車、非銀金融、通信漲幅居前，其中，大金融板塊的集體輪番大漲表現(xiàn)搶眼。

從資金流向來看，機(jī)構(gòu)、主力、大戶均實(shí)現(xiàn)資金大幅流入。其中，機(jī)構(gòu)流入79.28億元，主力流入63.74億元。

外部增量資金亦入場開啟掃貨模式。截至10月14日收盤，北上資金流入合計27.01億元;今年合計凈流入已逼近2000億元。

自10月以來，A股以五連陽的姿態(tài)稱冠全球。景順環(huán)球市場策略師趙耀庭撰文稱，繼續(xù)偏好中國A股：一是寬松的貨幣和財政政策將刺激內(nèi)需;二是估值仍然具有吸引力;三是最近的結(jié)構(gòu)性改變，例如取消中國證券公司的外資持股限制，有利長線的投資者。

大金融板塊發(fā)力

今日，金融股開盤后立即強(qiáng)勢大漲，券商股、銀行股、保險股集體“開掛”。

銀行股集體上漲，助力A股重回3000點(diǎn)。其中，紫金銀行(601860,股吧)、青島銀行(002948,股吧)漲停，蘇州銀行(002966,股吧)、光大銀行(601818,股吧)漲逾6%，工商銀行、建設(shè)銀行等漲逾1%。

對于近期銀行股大漲的原因，東興證券研究所金融行業(yè)首席分析師劉嘉瑋在接受《國際金融報》記者采訪時表示，社融等核心金融數(shù)據(jù)預(yù)期改善下，行業(yè)基本面預(yù)期向好;利率市場化改革和資管新規(guī)實(shí)施情況好于預(yù)期，更接地氣，給行業(yè)更大的調(diào)整空間;貿(mào)易摩擦等內(nèi)外部因素負(fù)面影響趨于緩和，利好經(jīng)濟(jì)基本面，進(jìn)而對和宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為緊密的銀行板塊產(chǎn)生正面影響;A股在MSCI、富時羅素等國際核心指數(shù)的權(quán)重不斷提升，銀行板塊納入權(quán)重高，增量資金持續(xù)流入。

劉嘉瑋進(jìn)一步表示：“銀行股自身的高股息和股價的相對穩(wěn)定性，完美契合險資等中長期價值者的權(quán)益配置需求。年末基金等機(jī)構(gòu)的配置偏好也是穩(wěn)字當(dāng)頭。”

同時，券商、保險板塊接力拉升。券商板塊方面，錦龍股份(000712,股吧)、越秀金控(000987,股吧)漲停，第一創(chuàng)業(yè)、華鑫股份(600621,股吧)收盤上漲逾4%。保險板塊方面，中國人保(601319,股吧)上漲近3%;西水股份(600291,股吧)、天茂集團(tuán)(000627,股吧)漲幅超2%。

此外，粵港澳地區(qū)金融股表現(xiàn)強(qiáng)勢，賢豐控股(002141,股吧)、恒基達(dá)鑫(002492,股吧)、越秀金控、華金資本(000532,股吧)等競價漲停。

泰石投資董事總經(jīng)理韓瑋對《國際金融報》記者表示，大金融板塊的爆發(fā)根本原因在于這一板塊具備低市盈率和高股息率的特性，具有非常明顯的價值洼地特征，對機(jī)構(gòu)投資者的長期資金具有極強(qiáng)的吸引力。此外，大金融板塊季報持續(xù)出現(xiàn)業(yè)績增長超過市場預(yù)期，且不良資產(chǎn)低于市場預(yù)期的現(xiàn)象，自然會出現(xiàn)增量資金搶籌現(xiàn)象。

華泰證券(601688,股吧)金融沈娟團(tuán)隊認(rèn)為，第四季度銀行板塊投資機(jī)會突出。一方面，政策呵護(hù)力度加大，基本面繼續(xù)穩(wěn)健向好。預(yù)計上市銀行三季報有望繼續(xù)穩(wěn)中向好，資產(chǎn)增速較6月末微降、息差保持穩(wěn)定、資產(chǎn)質(zhì)量仍保持向好態(tài)勢。另一方面，PB(市凈率)處于歷史較低水平，股息率優(yōu)勢凸顯。三季報出爐有望驅(qū)動估值提升。

“以銀行股為代表的大金融板塊出現(xiàn)大幅上漲走勢，明顯強(qiáng)勢于同期大盤表現(xiàn)。銀行股作為資本市場的定海神針，具有穩(wěn)定市場的作用。”獨(dú)立財經(jīng)評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者采訪時表示，近期銀行不良貸款隱藏利潤的舉措，利于部分銀行股釋放利潤;在政策環(huán)境、市場環(huán)境持續(xù)回暖背景下，利于多方資金參與，拉動大金融板塊利于帶動市場沖關(guān)。

郭施亮認(rèn)為：“未來市場仍存在二八分化格局，藍(lán)籌股低估值優(yōu)勢仍存，將成為大資金布局對象。”

“紅十月”可期

對于后市行情演繹，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表樂觀看法。

天風(fēng)證券表示，回顧過去十年，A股出現(xiàn)“紅十月”的概率高達(dá)70%，國慶后首周上漲的概率更是高達(dá)80%。隨著9月下旬市場的快速調(diào)整，對10月份的市場表現(xiàn)并不需要過于悲觀。從過往情況來看，10月份超跌反彈的概率較大。行業(yè)配置策略方面，四季度“穩(wěn)定類板塊”占優(yōu)，年底完成估值切換的概率極高，明年主戰(zhàn)場仍然看好消費(fèi)和科技龍頭。

中信證券(600030,股吧)指出，A股仍處于第二輪上漲的通道中，內(nèi)外因素共同催化月度級別反彈，打開年內(nèi)最后一個做多窗口，指數(shù)有望沖擊年內(nèi)前高。建議繼續(xù)強(qiáng)化低估值且受益于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的品種的配置，并關(guān)注三季報的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

安信證券認(rèn)為，A股處于結(jié)構(gòu)性牛市向全面性牛市的過渡期。行業(yè)建議重點(diǎn)關(guān)注：家電、醫(yī)藥、食品、風(fēng)電、銀行、電子等，主題建議關(guān)注自主可控、國企改革等。

韓瑋表示：“目前A股依然處于歷史上第五次重大投資機(jī)會的初級階段，隨著上市公司三季報的不斷披露和長線機(jī)構(gòu)投資者的持續(xù)入場，相信后續(xù)A股會進(jìn)一步走出超越市場預(yù)期的牛市行情。”