股民踩雷！獐子島扇貝又死了股價(jià)一度逼近跌停

2019-11-12 15:10:22 來源：中國基金報(bào)

果然跌停!獐子島3億扇貝離奇死亡，4萬多股民踩雷!豬被餓死、百億現(xiàn)金飛了……今年A股奇葩事有點(diǎn)多

昨晚，A股小伙伴們又被上市公司獐子島的“扇貝”雷到了。

從2014年開始，這家公司的扇貝就上演了多輪跑路的劇情，并給了公司業(yè)績變臉看似正當(dāng)?shù)睦碛伞Ｈ缃瘢訊u的“扇貝”終于跑不動(dòng)了，這回居然是集體死亡。

11月12日開盤，獐子島股價(jià)一字跌停。截至午盤收盤，獐子島股價(jià)報(bào)收2.7元，股價(jià)創(chuàng)下新低，封單超8萬手。對(duì)于市場資金來說，獐子島“扇貝”又出幺蛾子，此刻只能是逃命機(jī)會(huì)。

從扇貝“跑路”到“集體死亡”，獐子島的奇葩公告不僅坑了自己，也坑慘了股民。而在A股市場，這樣的奇葩故事卻不止獐子島一家。

這兩年上市公司的“魔幻”故事接連不斷，比如曾承諾肉償還債的雛鷹農(nóng)牧卻“活活餓死了豬”、康得新122億現(xiàn)金不翼而飛、康美藥業(yè)300億一夜蒸發(fā)、深大通員工暴力抗法……

種種爆雷理由背后，則是上市公司業(yè)績巨虧、股價(jià)暴跌、股民虧損的慘淡過往。難怪有投資者要感嘆：A股奇葩公司太多，如今造假也不認(rèn)真，股民實(shí)在是太難了!

獐子島“扇貝”集體暴斃

股價(jià)開盤一字跌停

萬萬沒想到，被無數(shù)A股投資者吐槽的獐子島竟然又玩起了“扇貝”的套路，而這一次，可能是扇貝連續(xù)劇的大結(jié)局。因?yàn)椋@次3億扇貝存貨沒跑路，全都死了。

11月11日晚間，上市公司獐子島發(fā)公告稱，根據(jù)公司11月8日-9 日已抽測點(diǎn)位的畝產(chǎn)數(shù)據(jù)匯總，已抽測區(qū) 域 2017 年存量底播蝦夷扇貝平均畝產(chǎn)不足 2 公斤;2018 年存量底播蝦夷扇貝平均畝產(chǎn)約3.5公斤，畝產(chǎn)水平大幅低于前10 月平均畝產(chǎn) 25.61 公斤，公司初步判斷已構(gòu)成重大底播蝦夷扇貝存貨減值風(fēng)。

那么正常情況一畝產(chǎn)20到30公斤的扇貝，為什么突然就只剩下不到2公斤，畝產(chǎn)暴減超90%，難道扇貝又跑路了?

按照公司的解釋，這回并非跑路，而是集體死亡。公告抽測結(jié)果顯示，基于抽測現(xiàn)場采捕上來的扇貝情況看，底播扇貝在近期出現(xiàn)大比例死亡，其中部分海域死亡貝殼比例約占80%以上。死亡時(shí)間距抽測采捕時(shí)間較近，死亡貝殼與存活扇貝的殼體大小沒有明顯差異，大部分死貝的殼體間韌帶具有彈性，部分殼體中尚存未分解掉的軟體部分。

換句話說，這些庫存的扇貝出現(xiàn)了大比例死亡，而且死亡時(shí)間剛剛好就是公司抽測時(shí)間之前。

11月12日開盤，獐子島股價(jià)果然一字跌停，當(dāng)日早盤，賣單不斷積壓在跌停板上，資金瘋狂出逃。

從當(dāng)日資金流向看，當(dāng)日主力超309萬資金凈流出，而前20日資金流出量更是高達(dá)2000萬元。

值得注意的是，獐子島反復(fù)爆出有關(guān)扇貝的利空消息，卻仍有資金進(jìn)場博弈，其中不乏游資機(jī)構(gòu)的身影。比如7月12日，獐子島大幅低開，股價(jià)一度逼近跌停，但隨后有大量資金進(jìn)場買入，其中各家機(jī)構(gòu)游資席位的進(jìn)出明顯。

不過，獐子島業(yè)績連續(xù)虧損，股價(jià)變現(xiàn)更是難獲支撐，這也讓一批盲目進(jìn)場炒作的資金被悶殺其中。數(shù)據(jù)顯示，從2010年至今，獐子島的股價(jià)已經(jīng)從最高點(diǎn)位33元一路下跌至如今2.7元，股價(jià)創(chuàng)下新低，區(qū)間跌幅高達(dá)90%，市值僅剩不到20億。

原本存貨超3億的扇貝突然死亡，如此雷人的公告也著實(shí)讓投資者炸鍋。更有投資者憤怒表示，“騙我可以，請(qǐng)注意次數(shù)”。

獐子島“扇貝”多年跑路

證監(jiān)會(huì)調(diào)查揭開謎團(tuán)

事實(shí)上，獐子島拿出“扇貝”做文章已經(jīng)不止一次了。2014年，獐子島的“扇貝跑路”的故事流出后，成為A股的奇葩段子成為投資者口中的談資，但令人意外的是，上市公司卻依然可以不厭其煩將“扇貝跑了”作為經(jīng)營大虧、業(yè)績變臉的核心理由。

2014年10月，獐子島公告稱，因北黃海遭到幾十年一遇的異常冷水團(tuán)，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬畝即將進(jìn)入收獲期的蝦夷扇貝絕收。受此影響，獐子島2014年巨虧11.89億元

2018年1月，獐子島發(fā)布公告稱，公司發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常，預(yù)計(jì)2017年業(yè)績由盈利0.9億元至1.1億元，變?yōu)樘潛p5.3億至7.2億元。最后，公司在年報(bào)中解釋2017年虧損7.23億元的原因是，海洋災(zāi)害導(dǎo)致扇貝瘦死。

到了今年一季度，獐子島凈利潤虧損4314萬元，理由依然是“扇貝跑路”。

而除了“扇貝”之外，“海參”也成為影響公司財(cái)務(wù)操作的又一理由。今年10月中旬，有媒體刊載《扇貝跑了海參頂?獐子島為增添報(bào)表利潤涉嫌違規(guī)采捕》的報(bào)道，稱獐子島存在伏季休漁期開展野生海參采捕舉動(dòng)，董事長吳厚剛內(nèi)部回應(yīng)表示，相關(guān)舉動(dòng)是為了擺脫經(jīng)營困境、增添全年報(bào)表利潤等。

不過，獐子島故事并沒有忽悠到監(jiān)管部門。今年7月，證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島的立案調(diào)查結(jié)果出爐，經(jīng)過17個(gè)月的調(diào)查，結(jié)果認(rèn)定獐子島及董事長吳厚剛等人涉嫌財(cái)務(wù)造假、虛假記載以及未及時(shí)披露其他信息等問題。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，獐子島存在隨意結(jié)轉(zhuǎn)的問題。獐子島2017年賬面記載采捕面積較真實(shí)情況多5.79萬畝，且存在將部分2016年實(shí)際采捕海域調(diào)至2017年度結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，致使2017年度虛增營業(yè)成本6159.03萬元

為了解開扇貝跑路的謎團(tuán)，證監(jiān)會(huì)調(diào)查還對(duì)比了獐子島2016年初庫存圖和2017年貝底播圖，以及獐子島公布的秋測記錄和北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司提供的“獐子島科研19”號(hào)船航行定位信息。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分2016年有記載的庫存區(qū)域雖然在2016 年和2017年均沒有顯示采捕軌跡，也沒有在2016年底播，但在2017年底重新進(jìn)行了底播，根據(jù)獐子島成本核算方式，上述區(qū)域應(yīng)重新核算成本，既往庫存成本應(yīng)作核銷處理，致使2017 年賬面虛減營業(yè)外支出4187.27萬元。同時(shí)，“獐子島科研19”號(hào)船在公司記錄的秋測天數(shù)內(nèi)，被航行軌跡證實(shí)執(zhí)行計(jì)劃的點(diǎn)位極少。這也意味著，獐子島在業(yè)務(wù)操作上就已經(jīng)存在了虛假記載的情況。

最終，因涉嫌財(cái)務(wù)造假等原因，證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島董事長吳厚剛采取終身市場禁入措施，對(duì)獐子島給予警告并處以60萬元罰款。

A股奇葩往事大盤點(diǎn)

股民感嘆：投資真的太難了！

不過，論起A股上市公司的奇葩往事，又何止獐子島一家。從扇貝跑路到豬活活餓死，從康美藥業(yè)300億現(xiàn)金“一夜蒸發(fā)”到康得新122億現(xiàn)金“不翼而飛”，從董事長跑路到員工暴力抗法……

各種各樣花式百出的魔幻故事，既暴露了上市公司內(nèi)部的嚴(yán)重財(cái)務(wù)和經(jīng)營問題，也讓一眾跟隨和持股的投資者們不幸“中招”、慘受損失。

1、雛鷹農(nóng)牧“欠債肉償”到“豬被餓死”

在這兩年的A股魔幻故事中，能和獐子島的“扇貝”相提并論的，可能首先就是雛鷹農(nóng)牧的“豬”了。

2018年底，因?yàn)閭鶆?wù)無法按期兌付，*ST雛牧想出了“以肉償債”的點(diǎn)子。據(jù)雛鷹農(nóng)牧2018年11月16日公告?zhèn)鶆?wù)事項(xiàng)進(jìn)展稱，目前已與部分債權(quán)人簽訂協(xié)議，涉及總金額2.71億元，全部以公司火腿、生態(tài)肉禮盒等產(chǎn)品償付本息，目前尚未進(jìn)行產(chǎn)品交割。“以肉償債”由此成為了市場調(diào)侃的債務(wù)新的兌付方式。

2019年1月31日，雛鷹農(nóng)牧發(fā)布公告稱，報(bào)告期內(nèi)公司虧損約29億至33億元。對(duì)于業(yè)績爆雷原因，雛鷹農(nóng)牧解釋稱，企業(yè)的融資渠道減少，公司出現(xiàn)資金流動(dòng)性緊張局面，對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。由于資金緊張，飼料供應(yīng)不及時(shí)，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預(yù)期。

曾經(jīng)的“養(yǎng)豬第一股”因?yàn)闆]錢買飼料，把豬活活餓死了，上市公司雛鷹農(nóng)牧也因此成為資本市場流傳的笑柄。

而連年的業(yè)績虧損也讓雛鷹農(nóng)牧股價(jià)跌跌不休，并因此敲響了退市警鐘。從2015年至退市，雛鷹農(nóng)牧股價(jià)從最高到9.15元跌至0.18元，跌幅超出98%。

10月15日，雛鷹農(nóng)牧正式發(fā)布摘牌公告，成為第五只面值退市股票。截至上半年，仍有16萬戶股東持有雛鷹農(nóng)牧的股票，這些投資者因此伴隨雛鷹的慘淡退市而蒙受高額的損失。

2、康美藥業(yè)300億現(xiàn)金“一夜蒸發(fā)”

曾經(jīng)的醫(yī)藥巨頭康美藥業(yè)在今年爆出了一顆驚天大雷，著實(shí)讓一眾投資者驚呆。

今年4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布2018年財(cái)報(bào)同時(shí)，稱2017年算錯(cuò)了近300億元，要更正。其中，2017年公司財(cái)務(wù)報(bào)表中，年末貨幣資金多計(jì)入299.44億元，營業(yè)收入多計(jì)88.98億元，營業(yè)成本多計(jì)76.62億元。

財(cái)報(bào)上顯示的300億資金是不存在的，“差錯(cuò)”金額如此之巨令市場咋舌。更有會(huì)計(jì)人士表示，“貨幣資金能多計(jì)，同時(shí)審計(jì)沒有查出來，這種重大差錯(cuò)實(shí)在讓人無法理解。”

很快，康美藥業(yè)“財(cái)務(wù)造假”被坐實(shí)。5月17日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)對(duì)康美藥業(yè)調(diào)查的進(jìn)展表示，已初步查明，康美藥業(yè)披露的2016年至2018年財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大虛假，一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款，二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進(jìn)行收入造假，三是部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。

曾經(jīng)被機(jī)構(gòu)投資者盛贊的千億市值醫(yī)藥白馬股康美藥業(yè)如今則因種種財(cái)務(wù)造假行為而跌落神壇，股價(jià)也經(jīng)歷大幅下跌。從去年6月份的28元高點(diǎn)跌至最低2.56元，股價(jià)跌幅超90%，市值蒸發(fā)超千億，如今僅剩不到170億元。

3、一夜ST康得新122億現(xiàn)金“不翼而飛”

而和康美藥業(yè)一樣，從白馬股一路下跌加入ST軍團(tuán)的康得新，也在今年向市場甩出了一顆大雷。

早在今年年初，康得新公告稱，因主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)，公司股票觸發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形，一夜之間被ST。其核心原因是公司資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)暫時(shí)性困難，無法償還15億債券金額。詭異的是，此前公司財(cái)報(bào)顯示，截至2018年9月，公司的賬上現(xiàn)金余額仍然高達(dá)150億元。

很快康得新不得不在監(jiān)管壓力下公告稱，公司存在被大股東康得集團(tuán)占用資金的情況。

不過，康德新的資金謎團(tuán)并沒有結(jié)束。5月7日晚間的公告中，公司網(wǎng)銀顯示有122億元存在北京銀行西單支行，然而，西單支行卻回函稱“賬戶余額為0”。

隨著監(jiān)管追問資金去向，康得新才不得不發(fā)出公告稱，康得投資集團(tuán)有機(jī)會(huì)通過銀行協(xié)議而直接劃走*ST康得的資金。隨后，康得新大股東康得集團(tuán)董事長被刑拘，市場質(zhì)疑，這可能也和大股東挪走上市公司122億現(xiàn)金有著直接關(guān)聯(lián)。

而在對(duì)上市公司康德新的調(diào)查中，多年的財(cái)務(wù)造假更讓諸多股民驚呆。證監(jiān)會(huì)調(diào)查指出，康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過上述方式，康得新共虛增利潤總額達(dá)119億元。

從百億資金的“不翼而飛”到實(shí)控人被刑拘，康得新連續(xù)爆出重磅利空，也讓股價(jià)出現(xiàn)跌跌不休的態(tài)勢。昔日明星白馬股如今則瀕臨強(qiáng)制退市。7月5日，康得新收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)通知，公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，7月8日起停牌。

4、深大通暴力抗法震驚A股

而在A股上市公司中，除了明目張膽肆意造假之外，更有上市公司使用暴力對(duì)抗監(jiān)管，如此目無法紀(jì)的違規(guī)行為，也成為今年市場的奇葩故事。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司獨(dú)家，5月22日下午，在證監(jiān)會(huì)稽查人員前往深大通送達(dá)《立案調(diào)查通知書》時(shí)，公司相關(guān)人員拒絕接收，并對(duì)稽查人員進(jìn)行人身和言語上的攻擊，暴力阻礙證監(jiān)會(huì)稽查人員執(zhí)法，其中一名女性稽查人遭嚴(yán)重抓傷，被送往醫(yī)院處理傷口。

5月23日晚，深交所發(fā)布《深交所譴責(zé)深大通拒不配合證監(jiān)會(huì)依法履職的行為》一文，譴責(zé)深大通及相關(guān)人員在證監(jiān)會(huì)依法履行職責(zé)過程中未予配合的行為。同日晚間，深大通披露，因公司及實(shí)際控制人在證監(jiān)會(huì)依法履行職責(zé)過程中未予配合，涉嫌違反相關(guān)證券法律、法規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司及實(shí)際控制人立案調(diào)查。

而據(jù)了解，2018 年7 月 17 日至 2019 年 6 月 5 日期間，證監(jiān)會(huì)檢查、調(diào)查人員，先后多次前往深大通注冊(cè)地深圳辦公場所、實(shí)際辦公地青島辦公場所及北京分公司辦公場所進(jìn)行檢查、調(diào)查。

在上述期間內(nèi)，深大通及相關(guān)人員，存在拒絕簽收監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書，拒絕檢查、調(diào)查人員進(jìn)入辦公場所，拒絕接受詢問，拒絕在詢問筆錄上簽字，拒絕提供會(huì)議紀(jì)要等相關(guān)文件資料，強(qiáng)行闖入詢問場所阻斷詢問，強(qiáng)行帶離正在接受詢問的人員，辱罵、威脅檢查、調(diào)查人員等拒絕、阻礙檢查、調(diào)查的行為。

7月26日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布對(duì)深大通等做出行政處罰及市場禁入事先告知。同日，深大通收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。擬對(duì)深大通給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)主要責(zé)任人員采取終身或10年證券市場禁入措施。