本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

在新年春節(jié)即將來(lái)臨之際，新三板全面深改的“政策大禮包”步履不停。1月19日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)——向不特定合格投資者公開發(fā)行股票說(shuō)明書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第12號(hào)——向不特定合格投資者公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件》(統(tǒng)稱公開發(fā)行格式準(zhǔn)則);隨后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司正式落地《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌規(guī)則》(簡(jiǎn)稱《公開發(fā)行規(guī)則》)、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行保薦業(yè)務(wù)管理細(xì)則》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷管理細(xì)則》3件業(yè)務(wù)規(guī)則。

這3件業(yè)務(wù)規(guī)則是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施的第三批深改細(xì)則，包含《公開發(fā)行規(guī)則》的1件基本業(yè)務(wù)規(guī)則和2件業(yè)務(wù)細(xì)則，至此，本次新三板全面深化改革涉及的7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布實(shí)施。

證監(jiān)會(huì)表示，本次公開發(fā)行格式準(zhǔn)則，主要依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，規(guī)范了以下三方面內(nèi)容：一是提出公開發(fā)行信息披露的總體要求，明確發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)相關(guān)各方的主體責(zé)任;二是明確公開發(fā)行說(shuō)明書的披露內(nèi)容和章節(jié)設(shè)置要求，要求發(fā)行人重點(diǎn)披露業(yè)務(wù)與技術(shù)、公司治理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和募集資金運(yùn)用等方面信息;三是規(guī)定公開發(fā)行申請(qǐng)文件的制作和報(bào)送要求，并列明申請(qǐng)文件目錄。

國(guó)泰君安成長(zhǎng)企業(yè)融資部負(fù)責(zé)人1月19日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公開發(fā)行格式準(zhǔn)則方便了中介機(jī)構(gòu)和發(fā)行人準(zhǔn)備申報(bào)文件，并對(duì)相關(guān)信披進(jìn)行了專項(xiàng)規(guī)范和要求，為精選層保駕護(hù)航，嚴(yán)格新三板公開發(fā)行的信披要求，加強(qiáng)信披監(jiān)管和規(guī)范，提高信披質(zhì)量，提升新三板精選層公司質(zhì)地，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在公開發(fā)行格式準(zhǔn)則中，證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型，該條規(guī)定是把申請(qǐng)精選層的財(cái)務(wù)報(bào)表標(biāo)準(zhǔn)向A股上市公司IPO看齊。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，《公開發(fā)行規(guī)則》借鑒了注冊(cè)制理念，針對(duì)公開發(fā)行并在精選層掛牌業(yè)務(wù)中的發(fā)行主體、發(fā)行條件、審議程序、申報(bào)受理、發(fā)行審查、發(fā)行承銷、進(jìn)入精選層以及相關(guān)的信息披露、募集資金管理和各方責(zé)任作出了系統(tǒng)性規(guī)定。

開源證券投資銀行部團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人程昌森1月19日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，掛牌企業(yè)通過(guò)保薦制的方式進(jìn)行公開發(fā)行，一是最大限度地保證了掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，提高了信息披露質(zhì)量;二是壓實(shí)了中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任;三是進(jìn)一步為投資者消除了信息不對(duì)稱的障礙，真正踐行了以信息披露為核心的注冊(cè)制理念，打通了中小企業(yè)融資的通道。

對(duì)于掛牌企業(yè)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層需要履行的程序，國(guó)都證券投資銀行總部董事副總經(jīng)理許達(dá)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，掛牌公司需聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行推薦，在履行公司內(nèi)部決策程序后，再提交申報(bào)材料，經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律審查和中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并完成公開發(fā)行后，達(dá)到精選層準(zhǔn)入條件的才能進(jìn)入精選層。