本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 任世碧

2月10日，A股三大股指早盤(pán)跳水翻綠，午后券商、地產(chǎn)等藍(lán)籌板塊一度異動(dòng)，帶動(dòng)滬指盤(pán)中翻紅實(shí)現(xiàn)5連漲，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.31%再創(chuàng)反彈新高。當(dāng)日，水泥板塊盤(pán)中集體大漲，整體上漲6.14%，25只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾九成。

個(gè)股方面，四川金頂、福建水泥、冀東水泥、華新水泥等4只個(gè)股本周一收獲漲停，祁連山(9.72%)、上峰水泥(9.20%)、寧夏建材(7.40%)、萬(wàn)年青(7.39%)、塔牌集團(tuán)(6.95%)、西部建設(shè)(6.28%)、海螺水泥(6.13%)、四川雙馬(6.08%)、西藏天路(5.69%)、青松建化(5.37%)和天山股份(5.36%)等個(gè)股漲幅也均逾5%。

對(duì)此，華泰證券表示，目前看，各地復(fù)工時(shí)間有差異，基建需求啟動(dòng)可能要到2月中下旬，較往年晚2周，地產(chǎn)建設(shè)需求啟動(dòng)可能要到3月初，較往年晚1個(gè)月，但后續(xù)需求可能出現(xiàn)加速恢復(fù)，驅(qū)動(dòng)因素包括：基建逆周期調(diào)節(jié)政策可能加碼、地產(chǎn)商加速開(kāi)工加快周轉(zhuǎn)、在建項(xiàng)目趕工交付等。根據(jù)測(cè)算，往年各子板塊一季度收入占比在15%-20%，考慮后期趕工，預(yù)計(jì)全年影響有限。后期需求恢復(fù)短期首選水泥(庫(kù)存有限+價(jià)格彈性大)，中長(zhǎng)期繼續(xù)看好消費(fèi)建材龍頭公司。

水泥板塊上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮麗。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，有16家上市公司披露了2019年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司共有15家，占比逾九成。西部建設(shè)、深天地A兩家公司均預(yù)計(jì)2019年全年凈利潤(rùn)同比翻番，祁連山、寧夏建材、金圓股份、上峰水泥、鄂爾多斯等5家公司均預(yù)計(jì)2019年全年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%以上。

在亮麗業(yè)績(jī)的吸引下，當(dāng)前場(chǎng)內(nèi)主流資金紛紛涌入水泥板塊搶籌。統(tǒng)計(jì)顯示，2月10日，共有18只水泥股受到大單資金追捧，其中，海螺水泥(28392.19萬(wàn)元)、冀東水泥(16973.73萬(wàn)元)、華新水泥(13273.78萬(wàn)元)、尖峰集團(tuán)(3048.29萬(wàn)元)、福建水泥(2872.46萬(wàn)元)、四川金頂(2647.01萬(wàn)元)、塔牌集團(tuán)(2544.84萬(wàn)元)、天山股份(2408.55萬(wàn)元)、西部建設(shè)(2136.04萬(wàn)元)、祁連山(1236.48萬(wàn)元)和中材國(guó)際(1054.32萬(wàn)元)等11只個(gè)股本周一均受到1000萬(wàn)元以上大單資金搶籌，這11只個(gè)股合計(jì)吸金7.66億元。

進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元的11只個(gè)股中，華新水泥、祁連山、海螺水泥、福建水泥、塔牌集團(tuán)等5只個(gè)股近30日內(nèi)均獲得機(jī)構(gòu)推薦，后市投資機(jī)會(huì)備受機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

中信證券建材行業(yè)分析師羅鼎表示，2019年第四季度水泥板塊持倉(cāng)規(guī)模環(huán)比較快提升，但較標(biāo)準(zhǔn)配置比例仍略低配。2019年四季度水泥行業(yè)基金重倉(cāng)股市值規(guī)模合計(jì)為77.26億元，環(huán)比去年三季度持倉(cāng)規(guī)模增長(zhǎng)58.74%;基金持倉(cāng)規(guī)模占水泥行業(yè)流通市值的1.94%，較去年三季度增長(zhǎng)0.38個(gè)百分點(diǎn)。短期內(nèi)開(kāi)工推遲或?qū)π枨笤斐梢欢_擊，但全年看預(yù)計(jì)整體需求將保持韌性，區(qū)域分化將增強(qiáng)。

個(gè)股選擇方面，羅鼎認(rèn)為，2020年全年來(lái)看，預(yù)計(jì)整體需求將保持韌性，預(yù)計(jì)疫情高峰后價(jià)格將企穩(wěn)，今年全年仍將保持高位區(qū)間，銷(xiāo)量小幅增長(zhǎng)，行業(yè)整體盈利保持穩(wěn)健，區(qū)域分化將增強(qiáng)。繼續(xù)推薦全國(guó)水泥龍頭海螺水泥，區(qū)域上推薦：1.需求與基建相關(guān)性更高;2.價(jià)格仍有上升空間的部分北方(京津冀、陜西等)區(qū)域，關(guān)注新增供給逐步消化、需求存在韌性的華南區(qū)域。此外，關(guān)注受益中國(guó)建材整合預(yù)期的天山股份和祁連山。