■廣州萬隆

3日創(chuàng)業(yè)板盤中漲幅接近5%，基本修復了因這一次外圍大跌所受到的影響。這種堪稱暴力反彈的走勢，一方面證明在流動性寬松的大背景下，A股中長期上漲的大格局始終未變，另一方面，也反映出了多頭在創(chuàng)新科技股上再次打開了突破口。只是對于科技創(chuàng)新這條主線有一點不能忽略，2日藍籌權(quán)重能夠大范圍崛起，大概率是大量資金進行配置的結(jié)果，再加上不少科技題材股已經(jīng)運行至相對高位，在當前年報業(yè)績披露期到來的背景下，其是否有相應的業(yè)績進行匹配，將是制約機構(gòu)配置型資金加碼布局的重大影響因素。

因此，不排除后續(xù)會出現(xiàn)藍籌權(quán)重和科技創(chuàng)新“你方唱罷，我登場”的格局。實際上，綜合這兩天的反彈行情來看，就已經(jīng)初步顯現(xiàn)出了這一跡象，2日藍籌權(quán)重強勢爆發(fā)，科技題材的上漲相對溫和，而3日科技題材全線崛起，藍籌權(quán)重股的上漲動力則開始弱化，這種市場風格大范圍切換的行情，雖然不會對指數(shù)上漲的大格局造成影響，但卻會在局部干擾到市場賺錢效應的持續(xù)。

所以，接下來在操作上，要么鎖定科技創(chuàng)新的大主線不動搖，要么從低位藍籌權(quán)重中去尋找安全邊際更高的個股獲取穩(wěn)定盈利，而具體來看，藍籌權(quán)重板塊中，大金融相比之下更加具備吸引力，畢竟不論是從業(yè)績角度出發(fā)，還是央行流動性寬松的格局考量，大金融板塊都更加具備優(yōu)勢，特別是作為牛市預期的券商板塊，幾乎每一次大漲都有其板塊強勢表現(xiàn)的身影。

而科技創(chuàng)新中5G產(chǎn)業(yè)鏈則具備獨特優(yōu)勢，因為商業(yè)化之后，5G基站的建設正在逐步加速，綜合多家券商公布的數(shù)據(jù)來看，2020年各地5G基站建設的數(shù)量至少是2019年的一倍以上，毫無疑問這會給相關(guān)企業(yè)帶來實實在在的訂單，并且體現(xiàn)在業(yè)績上。從目前已經(jīng)公布業(yè)績的相關(guān)公司來看，2019年普遍取得良好的成績，這在當前業(yè)績考核期的大環(huán)境下，其無疑更加具備優(yōu)勢。此外，根據(jù)韓國5G商業(yè)化之后的經(jīng)驗來看，5G時代會是流量大爆發(fā)的時代，超高清視頻的快速加載，云游戲的落地，以及車聯(lián)網(wǎng)運用，都會直接推動流量數(shù)據(jù)的激增，從而對云計算服務器提出更高的技術(shù)含量要求，并帶來更大的需求空間;既然有需求就會產(chǎn)生訂單，有訂單其業(yè)績自然能夠向好，這也是3日資金瘋狂進攻軟件云計算板塊的主要邏輯。而在資金如此大規(guī)模地介入之后，云計算概念也將大概率成為近一個階段主流性的熱點。