2019年保險(xiǎn)全業(yè)交出了一份良好的成績(jī)單：原保險(xiǎn)保費(fèi)收入42645億元，同比上漲12.17%，較2018年同期增長(zhǎng)了8個(gè)百分點(diǎn);保費(fèi)收入與投資收益的雙向作用，行業(yè)利潤(rùn)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，突破3000億元，達(dá)3130億元;險(xiǎn)資超過18萬億元，資金運(yùn)用收益超過8000億元，資金運(yùn)用平均收益率接近5%。

聚焦到不同賽道、關(guān)注度較高的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、專業(yè)健康險(xiǎn)公司、銀行系保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)社，這些不同派系的險(xiǎn)企又表現(xiàn)如何?

互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企摩拳擦掌

受新冠疫情影響，特殊時(shí)期，消費(fèi)者傾向于“非接觸式”咨詢和購買保險(xiǎn)，給線上渠道獲得新客戶創(chuàng)造了有利條件，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的呼聲突高。

從2019年業(yè)績(jī)來看，互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企業(yè)績(jī)大幅改善。四大互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在線、泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)和易安保險(xiǎn)保費(fèi)總收入達(dá)235.56億元，同比增長(zhǎng)38.26%。

從保費(fèi)收入來看，眾安在線繼續(xù)保持保費(fèi)規(guī)模收入第一，2019年，眾安在線實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入146.35億元，同比增長(zhǎng)30.4%;泰康在線2019年保費(fèi)收入51.3億元，同比增長(zhǎng)73.7%;安心財(cái)險(xiǎn)2019年保費(fèi)收入27.21億元，同比增長(zhǎng)77.7%;易安財(cái)險(xiǎn)2019年保費(fèi)收入約10.5億元，同比減少18.16%。

盈利能力也有大幅改善，眾安承保虧損的大幅收窄，來自于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)效率的提升，據(jù)年報(bào)顯示，2019年，受益于A股市場(chǎng)的良好表現(xiàn)，眾安總投資收益達(dá)到9.3%，實(shí)現(xiàn)了18.155億元投資收益;易安財(cái)險(xiǎn)2019年凈利潤(rùn)約298.16萬元，同比扭虧為盈;安心財(cái)險(xiǎn)2019年凈利潤(rùn)-0.97億元，1.46億元投資收益，最終在去年減虧78%。

不過，泰康在線2019年全年虧損4.84億元，同比增加35.96%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，疫情加快了保險(xiǎn)線上化進(jìn)程，疫情過后，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)或迎來一波大爆發(fā)，科技帶來的作用不容小覷。泰康在線年報(bào)顯示，2019年，泰康在線在科技方面的投入同比增長(zhǎng)了51%，在年度固定費(fèi)用中占首位，科技輸出方面，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)收入1.2億元。受益于科技應(yīng)用以及平臺(tái)高速發(fā)展帶來的規(guī)模效應(yīng)，泰康在線經(jīng)營(yíng)成本數(shù)據(jù)大幅優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)毛利潤(rùn)率轉(zhuǎn)正。其中綜合費(fèi)用率從2018年的77.99%下降到64.01%;綜合成本率較2018年底的135.4%優(yōu)化13.64%，達(dá)到121.66%。

一份眾安保險(xiǎn)電話會(huì)議紀(jì)要顯示，自1月20日以來，其尊享系列產(chǎn)品的日均保費(fèi)增速基本都在高兩位數(shù)增長(zhǎng)，甚至有時(shí)達(dá)到100%以上，相較于疫情前增幅較大。

華創(chuàng)證券分析師認(rèn)為，在傳統(tǒng)渠道受阻的情況下，互聯(lián)網(wǎng)渠道贏得彎道機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)渠道剛好可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)渠道獲客和成本問題，短期保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)的融合已形成較好的運(yùn)營(yíng)模式，百萬醫(yī)療險(xiǎn)就是很好的例子。但傳統(tǒng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)的融合還在初期，需加以時(shí)日。

相互險(xiǎn)企保費(fèi)收入28億元

2016年6月，原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)信美相互相互保險(xiǎn)社、眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社和匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社籌建，3家險(xiǎn)企2019年保費(fèi)收入約28.47億元。

2019年，眾惠相互累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7.41億元，業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)92.98%，業(yè)務(wù)增量3.57億元。健康保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.91億元，占比52.77%，規(guī)模同比增長(zhǎng)414.60%;意外險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.64億元，占比35.68%，規(guī)模同比增長(zhǎng)8.93%，信用保證保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入8553.11萬元，占比11.54%，規(guī)模同比增長(zhǎng)31.12%。

信美相互年報(bào)顯示，2019年保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入20.11億元，同比增長(zhǎng)273%，主要源于年金險(xiǎn)保費(fèi)快速增長(zhǎng)。

截至2019年末，信美相互保險(xiǎn)資產(chǎn)總額44.49億元，較上年末增長(zhǎng)126%;2019年，信美相互保險(xiǎn)總投資收益率6.11%，實(shí)現(xiàn)總投資收益1.06億元。受益于投資端的良好表現(xiàn)，2019年信美相互保險(xiǎn)虧損幅度較上年同期大幅收窄，約凈虧損0.358億元。

截至2019年，眾惠相互共有997108名會(huì)員，同比增長(zhǎng)1038.47%;信美相互會(huì)員人數(shù)達(dá)到46908人，較上年末增長(zhǎng)32%。

匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社發(fā)布2019年年度信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，2019年，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為9472.64萬元，凈虧損648.72萬元，償付能力充足率為953.58%。

需要區(qū)分的是，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)與相互保險(xiǎn)組織具有本質(zhì)區(qū)別，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)不是保險(xiǎn)公司，沒有提取保險(xiǎn)金、滿足償付能力要求等方面的規(guī)定。

相互保險(xiǎn)是指具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位或個(gè)人，通過訂立合同成為會(huì)員，并繳納保費(fèi)形成互助基金，由該基金對(duì)合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)活動(dòng)。

健康險(xiǎn)公司優(yōu)勢(shì)難顯

據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，從2015年至今，已有8家健康保險(xiǎn)公司擬發(fā)起設(shè)立，它們分別是誠志健康保險(xiǎn)公司、泰山健康保險(xiǎn)公司、華大健康保險(xiǎn)公司、愛爾健康保險(xiǎn)公司、長(zhǎng)壽健康保險(xiǎn)公司、阿里健康保險(xiǎn)公司、陽光融合健康保險(xiǎn)公司和康美健康保險(xiǎn)公司。

數(shù)據(jù)顯示，2015年至2019年的五年時(shí)間里，健康險(xiǎn)以35%的復(fù)合增長(zhǎng)率一路狂奔。截至2019年末，我國(guó)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)7066億元。

健康險(xiǎn)雖火熱，卻難掩專業(yè)健康險(xiǎn)公司的艱難與尷尬。

《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2019年6家專業(yè)健康險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)均得到不同程度提升，僅新成立三年內(nèi)的復(fù)星聯(lián)合健康和瑞華健康兩家公司仍虧損，其余四家公司均盈利，尤其是昆侖健康和太保安聯(lián)健康兩家公司，在去年成功扭虧為盈。

但我們同時(shí)看到，6家專業(yè)健康險(xiǎn)公司(不含和諧健康)去年保費(fèi)收入僅416.51億元，占去年全年健康險(xiǎn)總保費(fèi)收入不到6%。這也意味著，健康險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，仍主要依賴于壽險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生指出，造成上述尷尬現(xiàn)象的原因主要有兩個(gè)方面：

一是目前健康險(xiǎn)仍以重疾險(xiǎn)為主，某種程度具有壽險(xiǎn)屬性，這也是長(zhǎng)期健康險(xiǎn)在人身險(xiǎn)公司中占比更高的原因所在。

二是由于當(dāng)前我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系并不完善，專業(yè)健康險(xiǎn)公司試圖去做健康管理，去做保險(xiǎn)和醫(yī)療之間的整合，但由于醫(yī)療端的發(fā)展環(huán)境并不是很理想，所以目前健康管理還是以概念居多，在實(shí)際推進(jìn)過程中仍遇到很大阻力，這也使得專業(yè)健康險(xiǎn)公司的專業(yè)性得不到很好的體現(xiàn)。

“對(duì)于專業(yè)健康險(xiǎn)公司來說，關(guān)鍵在于如何提升自身的專業(yè)性，通過各種方式讓自己在健康管理領(lǐng)域獲得核心競(jìng)爭(zhēng)力。”朱俊生建議，對(duì)于體量不大的保險(xiǎn)公司，尤其是專業(yè)健康險(xiǎn)公司，可以和第三方科技公司合作，來獲取更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

曾經(jīng)被看好想健康險(xiǎn)領(lǐng)域，多家上市公司卻公告退出發(fā)起設(shè)立健康保險(xiǎn)公司。4月30日，拓維信息公告稱，決定退出發(fā)起設(shè)立愛爾健康保險(xiǎn)。一個(gè)月前，發(fā)起設(shè)立該健康保險(xiǎn)公司的另一股東萊美藥業(yè)，也宣告棄權(quán)。

此前，誠志健康保險(xiǎn)也曾遭遇這樣的尷尬，原發(fā)起股東海淀科技于2018年底宣布退出投資。

銀行系險(xiǎn)企凈賺60億

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露的2019年年報(bào)顯示，中郵人壽、工銀安盛、建信人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾人壽、光大永明人壽、交銀康聯(lián)人壽、中荷人壽、中銀三星人壽9家銀行系險(xiǎn)企去年合計(jì)凈利潤(rùn)為58.38億元，較去年同期大幅增長(zhǎng)67.8%。

根據(jù)年報(bào)，2019年上述9家銀行系險(xiǎn)企全部實(shí)現(xiàn)盈利，其中中郵人壽最能掙，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.88億元，相比去年同期大增224%;招商信諾人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.79億元，同比增長(zhǎng)32.1%;工銀安盛實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.83億元，同比增長(zhǎng)40.8%。

建信人壽、農(nóng)銀人壽、光大永明人壽、交銀康聯(lián)人壽、中荷人壽、中銀三星人壽去年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.57億元、3.32億元、0.83億元、4.69億元、0.92億元、0.55億元。

從保費(fèi)收入來看，上述9家險(xiǎn)企2019年共計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2274.84億元，同比增長(zhǎng)29.8%。排名依次為，中郵人壽(675.41億元)、工銀安盛(542.1億元)、建信人壽(297.42億元)、農(nóng)銀人壽(232.29億元)、招商信諾人壽(180.04億元)、光大永明人壽(117.38億元)、交銀康聯(lián)人壽(122.81億元)、中荷人壽(54.34億元)、中銀三星(53.05億元)。

同樣，上述9家險(xiǎn)企去年保費(fèi)增速均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，其中工銀安盛、交銀康聯(lián)人壽和中銀三星人壽三家險(xiǎn)企增速均最快，分別為61%、53.2%、85.1%。

2016年，在監(jiān)管對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)嚴(yán)厲打壓下，銀行系險(xiǎn)企便試圖將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)集中在營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)型與客戶經(jīng)營(yíng)能力提升兩大領(lǐng)域，通過全面融入母行戰(zhàn)略、大力提升自主銷售能力等手段，開發(fā)銀行客戶需求并促進(jìn)高價(jià)值保障型產(chǎn)品銷售。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，2019年，中郵人壽期繳保費(fèi)收入328.78億元，同比增長(zhǎng)62.2%，占去年全年保費(fèi)收入近5成;農(nóng)銀人壽期繳保費(fèi)收入139.52億元，同比增長(zhǎng)58.9%，占去年全年保費(fèi)收入6成;交銀康聯(lián)人壽期繳保費(fèi)收入60.89億元，同比增長(zhǎng)35.6%，占去年全年保費(fèi)收入近5成;中荷人壽去年期繳保費(fèi)收入34.42億元，同比增長(zhǎng)15.9%，占去年全年保費(fèi)收入超6成。

收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

此外，逐漸降低對(duì)母行依賴程度，探索個(gè)險(xiǎn)等非銀行渠道，已成為多家銀行系險(xiǎn)企的選擇。

從已披露的2019年四季度關(guān)聯(lián)交易情況來看，各銀行系險(xiǎn)企通過母行代銷保費(fèi)較2018年普遍下降，銀行系險(xiǎn)企對(duì)母行的保費(fèi)依賴程度較去年略有降低。

關(guān)聯(lián)交易報(bào)告顯示，中郵人壽2019年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類關(guān)聯(lián)交易總額僅23.12億元，而在2018年，該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易金額達(dá)574億元;建信人壽2019年與建設(shè)銀行等關(guān)聯(lián)公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類上的交易金額為320.75億元，2018年該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易金額約440.78億元;交銀康聯(lián)人壽2019難與交通銀行發(fā)生保險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易金額為96.23億元，2018年該公司通過交通銀行(包括信用卡中心)代理銷售保費(fèi)共113.53億元。

不過，農(nóng)銀人壽的關(guān)聯(lián)交易金額則有微增趨勢(shì)。該公司2019年委托農(nóng)行代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)77.58億元(含柜面、網(wǎng)銷和自助終端等新渠道保費(fèi))，2018年同期代理銷售費(fèi)用為74.3億元。

探索個(gè)險(xiǎn)方面，中荷人壽已初有成果。記者發(fā)現(xiàn)，中荷人壽2019年年度保戶投資款新增交費(fèi)居前3位的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，其主要銷售渠道均來自個(gè)險(xiǎn)，年度投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)居首的投連險(xiǎn)產(chǎn)品也均為自個(gè)險(xiǎn)和經(jīng)代渠道。

近兩年來，在“保險(xiǎn)+科技”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，保險(xiǎn)業(yè)加大科技賦能，致力為廣大受眾提供更為有效的保險(xiǎn)保障和更為專業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)。

根據(jù)中保協(xié)披露的“2019年度互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行情況分析報(bào)告”，2019年62家人身險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1857.7億元，較2018年同比增長(zhǎng)55.7%。

值得關(guān)注的是，2019年規(guī)模保費(fèi)收入排名前列的公司中，“銀行系”居多，網(wǎng)銷規(guī)模保費(fèi)占比也普遍較高。規(guī)模保費(fèi)位列前十名的公司，累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1624.8億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)總規(guī)模保費(fèi)的87.5%，行業(yè)集中程度較高，銀行系險(xiǎn)企就占有四席，分別是中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽和農(nóng)銀人壽。

受訪的多名業(yè)內(nèi)人士還向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析指出，“銀行系”依托其母行龐大的客戶資源及手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等線上平臺(tái)，使得其在開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面有著天然優(yōu)勢(shì)，銀保渠道仍大有發(fā)展空間。