“監(jiān)管”是2016年網(wǎng)貸行業(yè)不得不說的重頭戲。當(dāng)前，監(jiān)管政策和平臺發(fā)展如何動(dòng)態(tài)平衡，形成合理淘汰的局面，成為新焦點(diǎn)。2016年網(wǎng)貸行業(yè)政策有哪些，平臺發(fā)展如何?

強(qiáng)化信息披露

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，透明度至關(guān)重要。《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范(初稿)》、《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)——個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》及《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露自律管理規(guī)范》的征求意見稿、《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范》、《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)(T/NIFA 1-2016)等在內(nèi)的一系列信息披露政策的出臺和發(fā)布，既有官方限定，也有行業(yè)自律。信息透明度細(xì)則不斷細(xì)化、完善，意味著監(jiān)管政策進(jìn)一步保護(hù)投資人的權(quán)益，督使平臺陽光下運(yùn)行，顯示了監(jiān)管部門對信息披露的重視。

作為重點(diǎn)合規(guī)項(xiàng)目之一，眾多行業(yè)平臺也積極完善信息披露流程，跟進(jìn)信息披露標(biāo)準(zhǔn)。但中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)員單位名額有限，網(wǎng)貸會(huì)員單位比例偏小，對于非會(huì)員單位，覆蓋面和約束力仍待下一步擴(kuò)散和解決。

值得注意的是，監(jiān)管政策合理地征求了行業(yè)意見，避免一刀切。《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)制定，除了協(xié)會(huì)專家參與制定標(biāo)準(zhǔn)，螞蟻金服、京東金融、點(diǎn)融網(wǎng)、東方匯、宜人貸、玖富集團(tuán)、團(tuán)貸網(wǎng)和廣州e貸八家平臺作為代表平臺參與起草。

嚴(yán)禁校園借貸

校園借貸本來是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式，有望成為新藍(lán)海。但在這一過程中，大學(xué)生借貸亂象不斷，非法借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)暴力催收、變相高利貸、乃至“裸條”事件，為此，監(jiān)管部門不得不及時(shí)出手整治。

《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》發(fā)布、銀監(jiān)會(huì)針對校園網(wǎng)貸提出“停、移、整、教、引”五字方針、地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出臺校園貸“八不得”規(guī)定等相應(yīng)政策細(xì)則、《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》專項(xiàng)整治……一系列監(jiān)管政策背后，都顯示了監(jiān)管層對于校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管和整治力度。

面對強(qiáng)監(jiān)管政策，除了少數(shù)平臺仍堅(jiān)守校園市場，不少平臺選擇主動(dòng)退出或轉(zhuǎn)型。例如，優(yōu)分期宣布進(jìn)軍非校園消費(fèi)金融市場、分期樂宣布服務(wù)對象轉(zhuǎn)至白領(lǐng)人群、趣店宣布退出校園分期市場、我來貸宣布關(guān)閉校園市場，未來專注做工薪市場。銀監(jiān)會(huì)的黃牌警示和校園借貸頑疾難改，平臺發(fā)展面臨重重考驗(yàn)。游走在法律外的貸款黑中介、“裸條貸”、無資質(zhì)的平臺因其隱蔽性依然在暗中活躍，風(fēng)險(xiǎn)不減。

加緊資金存管

《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》，明確提出銀行資金存管賬戶與平臺自有資金賬戶要嚴(yán)格分離。P2P平臺只承擔(dān)信息中介角色，杜絕平臺私設(shè)資金池。日前，有消息稱，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》已正式定稿，提出一家平臺只能選擇一家存管銀行，不能進(jìn)行多頭存管。

資金存管是網(wǎng)貸監(jiān)管以來的硬指標(biāo)，一直備受關(guān)注。據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2016年12月7日，全國共有正常運(yùn)營網(wǎng)貸平臺1620家，完成銀行存管系統(tǒng)上線的共有121家，僅占正常運(yùn)營平臺的7.5%。其中，4家平臺的存管模式為銀行直連，21家為聯(lián)合存管，其余平臺為銀行直接存管或銀行直連。

恒豐銀行是業(yè)內(nèi)平臺存管最多的銀行，但其中不少平臺為聯(lián)合存管。如何應(yīng)對監(jiān)管不能多頭存管的要求，恒豐銀行有待觀望。

禁止混業(yè)經(jīng)營

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確規(guī)定禁止混業(yè)經(jīng)營。

為合乎監(jiān)管，分拆業(yè)務(wù)、升級集團(tuán)化，成了不少平臺的選擇。隨著監(jiān)管攻堅(jiān)期臨近，網(wǎng)貸行業(yè)二八效應(yīng)趨勢凸顯，優(yōu)質(zhì)老牌平臺備受資本市場青睞，頻頻傳來融資捷報(bào)。一些平臺借融資之際，利用已有市場積淀，整合資源，升級集團(tuán)，一時(shí)蔚然成風(fēng)。統(tǒng)觀網(wǎng)貸平臺，集團(tuán)化的平臺主要呈現(xiàn)資產(chǎn)端業(yè)務(wù)細(xì)化，資金端產(chǎn)品多元化的特點(diǎn)。

銀客理財(cái)、積木盒子、團(tuán)貸網(wǎng)、愛錢進(jìn)、開鑫貸等多家平臺相繼完成集團(tuán)化戰(zhàn)略布局。以團(tuán)貸網(wǎng)為例，作為行業(yè)內(nèi)完成C輪融資、升級品牌邁步集團(tuán)化的典型企業(yè)，其集團(tuán)下分設(shè)互聯(lián)網(wǎng)端和資產(chǎn)端，資產(chǎn)端包括正合普惠、團(tuán)貸網(wǎng)資管，互聯(lián)網(wǎng)端包括團(tuán)貸網(wǎng)、私募基金、代銷基金、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融資產(chǎn)交易所、網(wǎng)絡(luò)小貸等板塊。

監(jiān)管限額，小額分散吃香

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，規(guī)定網(wǎng)貸借貸金額以小額為主，并明確劃定了借款人的借款上限。

網(wǎng)貸平臺作為信息中介平臺，隨著監(jiān)管政策的發(fā)布，小額分散、作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充定位進(jìn)一步確立。限額出臺后，不少行業(yè)平臺也在積極整改，整合業(yè)務(wù)，降低人均借款額，達(dá)到限額標(biāo)準(zhǔn)。此外，消費(fèi)金融、汽車金融、供應(yīng)鏈等小額業(yè)務(wù)金融模式合乎監(jiān)管，受影響程度小，有望成為新藍(lán)海。

紅嶺創(chuàng)投、陸金所大單模式比較多，但后者因?yàn)閾碛兄袊桨层y行、保險(xiǎn)等行業(yè)背景，牌照齊全，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)弱化，受影響有限。此前紅嶺創(chuàng)投，大單模式未停，仍發(fā)大額新標(biāo)，其董事長回應(yīng)平臺業(yè)務(wù)在過渡，大單模式開始轉(zhuǎn)型，線上產(chǎn)品將依據(jù)監(jiān)管方法限額，分批置換。 (原標(biāo)題：2016網(wǎng)貸行業(yè)轉(zhuǎn)折大盤點(diǎn)，除了合規(guī)還是合規(guī))