近日，大盤在3000點上方震蕩整固，資金調倉跡象明顯。而從最新披露完畢的二季報來看，受益于業績支持或政策利好的股票受到基金經理青睞，公募基金經理新進十大重倉股以及抱團取暖股均以績優股為主。

根據凱石金融產品研究中心的統計，二季度，主動股票基金和混合基金的新進個股以有業績支撐板塊為主，退出個股所屬板塊則較為分散。

基金重點增持醫藥電子化工股

凱石金融產品研究中心的統計顯示，二季度，主動股票基金和混合基金的新進十大重倉股為科恒股份、廣匯汽車、華聯礦業、晶盛機電、奧特佳、寧波高發、珈偉股份、雅克科技、曲美家居以及水井坊。這些重倉股所涉及概念有鋰電、光伏設備、新能車等，但以有業績支撐的個股為主。

而二季度，主動股票基金和混合基金完全退出的十大重倉股為國瓷材料、康弘藥業、萬方發展、安潔科技、特發信息、云南鍺業、漢得信息、長生生物、麗珠集團以及史丹利。退出個股涉及概念較為分散，有傳統制藥股、新材料、轉型互聯網醫療、汽車電子等多類概念。

從增減持的個股來看，二季度，基金經理明顯布局醫藥、電子、化工等行業，增持的前十只個股包括爾康制藥、大華股份、樂普醫療、海王生物、中國石化、康得新、華測檢測、南極電商、碧水源以及永輝超市。

減持個股的整體特征則多是上半年表現出色的個股，基金經理或進行獲利了結。具體來看，二季度，基金經理減持的前十只個股為中國聯通、云鋁股份、三力士、興業銀行、五糧液、太陽紙業、中國平安、建設銀行、三泰控股以及伊利股份。

受益政策利好的個股獲青睞

二季度，基金抱團取暖的熱度不減。據凱石金融產品研究中心統計，季度基金持股占流通股比在20%以上的股票共計有27只，而2016年1季度該數據為28只，基金抱團股基本保持不變。

以排名居前的10只基金抱團股來看也以績優股為主，既有受益于通脹概念的農業股，也有受益于政策驅動的核電、電力股以及受益于行業發展的計算機類股票，純粹的概念類股票受青睞度下降。

受益于業績支持或政策利好的股票受到基金經理青睞，根據二季報數據統計結果顯示，恒華科技最受偏愛，恒華科技受益售電改革，基金持股占流通股合計37.85%，共有17只基金重倉持有該只股票。其次受基金歡迎的是臺海核電，臺海核電受益核電站建設，基金持股占流通股合計35.10%。此外，益生股份、民和股份等受益產品供給短缺，耐威科技受益“民參軍”等。

留意白馬股重視輪動機會

目前，大盤在3000點的爭奪戰愈演愈烈，多空分歧加大。融通基金投研人士表示，對后市維持中性偏謹慎的觀點，在大邏輯并不支持的前提下，市場上行空間有限，結構上重視輪動機會。融通基金建議，后市可以留意包括中報穩定的白馬股，如地產后周期(家電、家具)、景氣度高的細分板塊(乳制品、白酒等);反彈后期重視輪動的機會，包括汽車整車、地產、銀行等大藍籌。

南方轉型混合擬任基金經理張旭則認為，今年是趨勢性長牛的中繼布局階段，市場波動收斂，個股分化加劇。杠桿資金離場、市場情緒清淡，但歷史進程不改，估值回歸，精品研究更能創造價值。

具體投資標的上，張旭指出，宏觀上，中國經濟處于轉型期，戰略新興產業成為新常態下經濟發展新引擎，這些產業可以更充分地享受改革紅利，其中的優勢企業具有廣闊成長空間。微觀上，在經濟發展粗放型時代，占有更多資源的企業擁有更高價值，而在大眾創業、萬眾創新的經濟轉型期，優秀企業家的價值將獲得重估。