公募基金發行的勢頭一浪高過一浪，引得監管層重拳出擊，日前有消息稱監管層向基金管理公司下發通知，對超期未募數量、短時間內大量申報、同質化申報、迷你基金較多、一拖多嚴重等多個方面進行限制。業內人士認為，這不僅將對新基金發行市場有所規范，也將促進上述現象的改善。

新基金發行迎強力監管

消息稱，監管層要求，自2017年1月起，對于出現以下5種情況而申報基金產品的，監管層將委托相關派出機構對基金管理人有關情況進行現場核查，即超期未募集的基金產品數量達到或超過已批復未募集基金產品總數60%(分級基金及因外匯額度受限導致未能募集的QDII基金除外)的、短時間內大量申報基金產品、存在較多同質化產品未募集而再次申報同類型基金的、“迷你基金”數量較多、基金經理“一拖多”管理基金產品現象較突出、一年內被采取兩次以上行政監管措施等。

今年以來，越來越多的基金公司在產品獲得批文之后“秘而不發”。據WIND統計數據，截止12月2日，今年以來證監會累計批復通過1482只基金的新品申請，而截止到11月末，今年以來累計開始發行的基金為984只。其中的差額達到498只。考慮到年內開始發行的部分基金是去年申報的，12月以來又有約20只基金開始發行，據此推算，今年批而未發的基金大概率超過500只。而一般而言，基金產品在獲批之后要求在六個月內完成發行，有數據顯示，超期未發的產品超過400只。

6家公司年內申報新基金超50只

除此之外，短時間內大量申報基金產品也是基金發行中存在的一個重要問題，而由于申報太多，基金類型、基金名稱、基金投資范圍、投資策略等同質化也隨之而來。

根據WIND數據統計的申報情況，截止12月2日，年內上交申報材料的基金累計達到2073只，涉及118家基金管理公司和獲得公募業務資格的資產管理公司。其中，共有6家公司上報的產品數量超過50只，最多達到93只。其中4家公司10月份以來已經沒有再申報產品，這與此前消息所指部分基金公司受到監管層窗口指導有關。

除此之外，另有4家公司申報產品數量在40只以上。興業全球(340006,基金吧)、華商基金、上投摩根、景順長城等算是大中型基金公司中申報產品較少的，均在20只以下。

一位大型基金公司副總經理告訴記者，今年由于委外資金需求龐大，不少基金公司是先申報了很多只名字差不多的基金，搶占資源，等審批下來以來再去找合作機構，相當于先占“殼”資源，再去找資金裝進去，這種做法占用了基金審批的資源，對于其它基金公司的利益是有損害的。而發行新政策的實施，必然將更合理的實現審批資源的優化分配。

12家公司迷你基金超過5只

迷你基金和基金經理一拖多也是備受業內病詬的現象，其中有不少基金公司只管“生”，不管“養”，對于基金持有人的利益是嚴重的漠視。

截止今年三季度末，共有200只基金資產規模小于5000萬元，歸屬于70家不同的基金管理公司。其中天弘基金旗下多達14只基金資產規模小于5000萬元，是唯一一家清盤線之下的基金多于10只的公司。這14只基金全部是天弘基金于去年5至7月發行設立的指數型基金，且基金經理全部為同一個人。

不過今年以來天弘基金累計只上報了8只基金，且全部為今年三四季度上報的，且截止月初，只有1只獲批。

此外，還有信誠、海富通、中銀、東吳等11家公司資產規模小于5000萬的基金數量在5只以上。

業內人士預計，迷你基金過多將影響新品發行的話，未來可能會有更多的迷你基金清盤。

而基金經理一拖多方面，僅以現任基金經理中的第1名基金經理而言，截止今年三季度末，共有26位基金經理管理基金數量在10只以上，包括前海開源曲揚、天弘基金劉冬、諾安謝志華等。本報記者 劉慶華