近日，新浪基金曝光臺(tái)注意到，國(guó)內(nèi)知名P2P平臺(tái)人人貸近期在其官網(wǎng)上增加了基金銷售頻道，投資者可自由申購(gòu)基金。然而，人人貸卻不在證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的107家第三方基金代銷機(jī)構(gòu)名單里。因此，人人貸選擇與持有牌照的盈米財(cái)富合作。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)獲取的盈米財(cái)富2015年基金業(yè)務(wù)合作通用協(xié)議，人人貸與盈米財(cái)富的分成方式即為業(yè)內(nèi)常見的按銷售量后端分成，這或許坐實(shí)了人人貸無(wú)證代銷的行為。

人人貸是否在打法律法規(guī)的擦邊球違法銷售基金呢?

眾所周知，隨著監(jiān)管收緊，第三方基金銷售牌照可謂是“一票難求”。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月，發(fā)給獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的公募基金銷售牌照共計(jì)107張。近日，更有媒體曝出一家中介掛出一塊公募基金銷售牌照，要價(jià)高達(dá)4600萬(wàn)元。

于是，人人貸在沒有牌照的情況下選擇與持有牌照的盈米財(cái)富合作。原來(lái)，在人人貸所有基金產(chǎn)品的網(wǎng)頁(yè)下方均標(biāo)明了“注：基金銷售服務(wù)由珠海盈米財(cái)富管理有限公司提供，該公司基金銷售資格證書編號(hào)為000000378。”

人人貸只應(yīng)作為信息展示平臺(tái) 實(shí)際卻承擔(dān)基金客服工作

根據(jù)證監(jiān)會(huì)2013年3月頒布的《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第二條規(guī)定，“第三方電子商務(wù)平臺(tái)，是指在通過互聯(lián)網(wǎng)開展的基金銷售活動(dòng)中，為基金投資人和基金銷售機(jī)構(gòu)之間的基金交易活動(dòng)提供輔助服務(wù)的信息系統(tǒng)。”此外，第三條規(guī)定，“基金交易賬戶開戶、宣傳推介、基金份額的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))和贖回、相關(guān)投資顧問咨詢和投訴處理等基金銷售服務(wù)應(yīng)當(dāng)由基金銷售機(jī)構(gòu)提供。”

上述兩項(xiàng)規(guī)定意味著，首先，人人貸只能為投資者與盈米財(cái)富提供信息系統(tǒng)，輔助銷售;其次，理論上來(lái)說(shuō)基金用戶的客戶持續(xù)服務(wù)，如咨詢與投訴等，應(yīng)該由盈米承擔(dān)，人人貸只能作為信息展示平臺(tái)。但頁(yè)面上看不到盈米的客服電話，只能打人人貸電話，且人人貸的400電話確實(shí)也是有一項(xiàng)是專門咨詢基金業(yè)務(wù)的。可見人人貸實(shí)際上承擔(dān)著基金持牌機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的客戶服務(wù)角色。

網(wǎng)站缺少核心基金交易功能 投資者如何保障自身權(quán)益?

新浪財(cái)經(jīng)致電人人貸基金客服后，進(jìn)一步了解到雖然人人貸網(wǎng)站目前能銷售基金，但缺乏撤單與修改分紅方式等核心交易功能。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》，第二章前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)第八條指出：“前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、變更分紅方式和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他交易功能。”

很顯然，人人貸缺少撤單與修改分紅等核心交易功能，不僅會(huì)讓投資者操作不便，也違反相關(guān)規(guī)定。

盈米基金業(yè)務(wù)通用合作協(xié)議曝光 人人貸疑似代銷基金

某業(yè)內(nèi)人士分析，人人貸是否實(shí)質(zhì)承擔(dān)了基金銷售角色，關(guān)鍵還得看他們和盈米的分成方式。在新浪財(cái)經(jīng)獲取的盈米財(cái)富2015年基金業(yè)務(wù)合作通用協(xié)議中，關(guān)于技術(shù)服務(wù)費(fèi)，表述如下：

H=(H1+H2-F)* %

其中，H1為基金交易手續(xù)費(fèi)=認(rèn)購(gòu)費(fèi)+申購(gòu)費(fèi)+贖回費(fèi)分成+轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)分成+轉(zhuǎn)入基金補(bǔ)差費(fèi)+銷售服務(wù)費(fèi);H1根據(jù)基金公司每日交易確認(rèn)數(shù)據(jù)計(jì)算，甲方每月提供各項(xiàng)匯總數(shù)據(jù)給乙方;H2為每日應(yīng)計(jì)提的客戶維護(hù)費(fèi)分成。

據(jù)悉，上述算法是業(yè)內(nèi)常用的基金代銷分成方式。如果盈米財(cái)富與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沿用此項(xiàng)協(xié)議，那么雙方實(shí)質(zhì)是按銷售量后端分成，與代銷無(wú)異。其實(shí)人人貸收取的就是“銷售服務(wù)費(fèi)”，與其名義所說(shuō)的技術(shù)服務(wù)費(fèi)名不副實(shí)。

關(guān)于人人貸是否有實(shí)質(zhì)性代銷基金行為，新浪財(cái)經(jīng)致電人人貸高級(jí)品牌經(jīng)理朱俊峰女士，對(duì)方表示不方便回應(yīng)，無(wú)可奉告。

文/新浪財(cái)經(jīng) Axe