從此前公布的2016年公募基金年報(bào)數(shù)據(jù)來看，不少基金在獲得較好投資收益的同時(shí)，規(guī)模卻反而下降。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，超七成正收益主動(dòng)基金去年規(guī)模萎縮。投資人“落袋為安”的投資心理讓基金公司捏了一把汗，特別是新發(fā)基金審批趨嚴(yán)之后，基金“殼價(jià)值”倍增，基金公司對(duì)績優(yōu)產(chǎn)品的規(guī)模保衛(wèi)戰(zhàn)正在如火如荼地進(jìn)行中，通過各種方式和渠道扎實(shí)推進(jìn)持續(xù)營銷，以應(yīng)對(duì)弱勢(shì)環(huán)境下的規(guī)模尷尬。

業(yè)績與規(guī)模難“齊飛”

2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，2016年度斬獲正收益的568只主動(dòng)管理基金總資產(chǎn)凈值為1.4萬億元，規(guī)模較2015年底減少2732.4億元，同比萎縮16.37%。其中，414只正收益基金規(guī)模同比減少，占比高達(dá)72.89%。

有基金經(jīng)理向記者表示，他掌管的基金近一年收益率超過20%，成立4年多年化收益率達(dá)到30%，但基金規(guī)模卻從35億元降到20億元出頭。隨著基金凈值不斷上漲，持有人數(shù)量和規(guī)模都在下降。

對(duì)于目前出現(xiàn)的績優(yōu)基金規(guī)模難保的現(xiàn)象，基金公司的態(tài)度各執(zhí)一詞。有公司認(rèn)為，規(guī)模小有利于基金經(jīng)理的倉位管理，在控制風(fēng)險(xiǎn)與回撤方面可操作性更強(qiáng);而有的公司認(rèn)為，做大規(guī)模就能夠?qū)崿F(xiàn)更大的“利益回報(bào)”。可見，基金公司在業(yè)績與規(guī)模上努力尋求適合自身發(fā)展的平衡。

但不管哪種思路，現(xiàn)在的基金公司對(duì)“殼價(jià)值”的珍惜程度都非常高。深圳一位基金經(jīng)理告訴記者，現(xiàn)在基金公司申報(bào)一個(gè)產(chǎn)品非常不宜，不到萬不得已是不會(huì)讓產(chǎn)品游走在“清盤”的邊緣。

機(jī)構(gòu)花樣營銷保規(guī)模

基金銷售遇冷，基金公司正在多招嘗試擺脫不利局面，特別是對(duì)于業(yè)績做得不錯(cuò)的基金，往往在持續(xù)營銷上絞盡腦汁，但在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境之下，基金持續(xù)銷售的壓力非常更大。

有基金公司表示，基金銷售在弱市環(huán)境難以打開局面，就只能加大對(duì)營銷渠道的投入。在新基金發(fā)行上，大部分公司除了延長發(fā)行期，有的公司還加大了在自銷、代銷上的投入力度，特別是在代銷上，新基金在專戶、商業(yè)銀行、證券公司、第三方網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)等銷售渠道上花大力氣做文章。

記者在銀行各大營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)探訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，“兩金一險(xiǎn)”是各柜員的推銷必備，包括黃金、基金和保險(xiǎn)。而在基金層面，不論是新發(fā)基金還是推薦申購，柜員都對(duì)明星基金不遺余力地介紹。與此同時(shí)，大型基金公司加大了對(duì)銀行的戰(zhàn)略合作，特別是一些地區(qū)的農(nóng)商行及地方銀行成為大基金公司爭奪焦點(diǎn)。

此外，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，一些基金公司開始重視與互聯(lián)網(wǎng)基金代銷渠道的合作，而不僅僅依靠銀行或券商渠道發(fā)力。數(shù)據(jù)顯示，蘇寧金融基金銷售平臺(tái)已經(jīng)與南方、華夏、招商、易方達(dá)、鵬華等60余家基金管理公司達(dá)成合作，引入包含股票型、債券型、混合型等不同類型的2000只基金產(chǎn)品。分析人士指出，盡管銀行代銷仍然是大頭，但是互聯(lián)網(wǎng)基金代銷市場(chǎng)會(huì)越來越大，將成為基金公司的重要助力。

事實(shí)上，從近期新產(chǎn)品成立規(guī)模數(shù)據(jù)來看，盡管權(quán)益類的產(chǎn)品較去年同期有所起色，但廣大基民的積極性確實(shí)不高，基金公司普遍反映產(chǎn)品難賣。濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心王群航認(rèn)為，公募基金經(jīng)理擇時(shí)不易，普通股民在擇時(shí)方面也面臨不少困難。持有權(quán)益類基金的基民通過基金間接投資股市，他們對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的波動(dòng)更加不敏感。因此，從時(shí)間上看，基民往往對(duì)上漲行情有2-3個(gè)月的意識(shí)滯后期，往往在大盤漲幅達(dá)到20%左右時(shí)才后知后覺。如果大盤持續(xù)轉(zhuǎn)暖，當(dāng)上證綜指到達(dá)3400點(diǎn)左右時(shí)，權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行或許會(huì)迎來明顯轉(zhuǎn)變。 (原標(biāo)題：績優(yōu)基金難保規(guī)模 機(jī)構(gòu)發(fā)力持續(xù)營銷)