步入11月，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)頻頻傳來(lái)上市破發(fā)、跌破面值的消息，受市場(chǎng)利空因素影響，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)接連下挫，引發(fā)相關(guān)分級(jí)基金觸發(fā)下折閾值發(fā)生不定期折算。12月4日，銀華基金(博客,微博)發(fā)布關(guān)于中證轉(zhuǎn)債增強(qiáng)分級(jí)基金辦理不定期份額折算業(yè)務(wù)的公告，成為年內(nèi)首只觸發(fā)下折閾值的可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金。

公告顯示，截至2017年12月1日，銀華中證轉(zhuǎn)債分級(jí)基金B(yǎng)份額的基金份額凈值為0.433元，低于基金合同約定的不定期份額折算閾值0.45元，遂觸發(fā)下折閾值引發(fā)不定期折算，集思錄數(shù)據(jù)顯示，銀華中證轉(zhuǎn)債指數(shù)分級(jí)B份額溢價(jià)率為8.35%，杠桿價(jià)格和凈值杠桿較高，分別為6.074%、6.581%，整體溢價(jià)率為-1.53%。份額折算后，銀華中證轉(zhuǎn)債分級(jí)基金A、B份額比例為7:3，份額折算后銀華轉(zhuǎn)債份額、轉(zhuǎn)債A份額和轉(zhuǎn)債B份額的基金份額凈值均調(diào)整為1元。

北京商報(bào)記者注意到，自10月底，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)跌破300點(diǎn)后股價(jià)接連下挫，截至目前，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)報(bào)282.78點(diǎn)，較11月初下降5.35%。 集思錄數(shù)據(jù)顯示，截至目前，包括東吳轉(zhuǎn)債B、招商可轉(zhuǎn)債分級(jí)債券B兩只可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金也逼近下折警戒線，上述兩只基金母基金僅需跌0.31%、5.45%即可觸發(fā)向下不定期折算。對(duì)于中證轉(zhuǎn)債指數(shù)下滑的原因，大泰金石研究院研究員王驊認(rèn)為，近期A股市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，白馬、金融板塊集體下行，債市整體表現(xiàn)也不理想，11月十年期國(guó)債一度升破4%，僅在上周債市行情有所企穩(wěn)，股債兩市同時(shí)走弱對(duì)轉(zhuǎn)債行情有一定的壓制。 從供給上看，目前可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的供需情況也比較畸形，但是在年底業(yè)績(jī)考核的壓力下，機(jī)構(gòu)并沒(méi)有配置波動(dòng)較大轉(zhuǎn)債產(chǎn)品的意愿。(記者 王晗)