編者按：在商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)金融體系之外，民間資金基于鄉(xiāng)村社會的人情關(guān)系而鏈接起來的流動從未止歇。

證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，各類披著“互聯(lián)網(wǎng)+金融”外衣的新形態(tài)，比如加密數(shù)字幣、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)返現(xiàn)等，正侵襲中國鄉(xiāng)村，折射出農(nóng)村錯(cuò)綜復(fù)雜的地下金融暗網(wǎng)。而交雜其中的部分非法金融活動無外乎通過龐氏騙局的方式進(jìn)行，且借由熟人關(guān)系在一定區(qū)域內(nèi)進(jìn)行傳播，給中國鄉(xiāng)村埋下了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一直以來，遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)、審計(jì)、法律等更通行的契約形式，基于鄉(xiāng)村社會的熟人關(guān)系建立起來的信貸往來，是廣大鄉(xiāng)村金融體系里的一抹底色。由于村鎮(zhèn)現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)普及和制度建設(shè)不足，一些農(nóng)村地區(qū)成了部分灰色金融、甚至非法金融活動的沃土。

2017年2月5日，中央一號文件(2017年)發(fā)布，首次提出嚴(yán)厲打擊農(nóng)村非法集資和金融詐騙。然而，一年過去了，記者近日走訪發(fā)現(xiàn)，在一些縣域城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，如加密數(shù)字幣、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)返現(xiàn)等新型金融形態(tài)正借著“互聯(lián)網(wǎng)+”滲透下鄉(xiāng)，且呈現(xiàn)快速蔓延之勢。

小鎮(zhèn)的“數(shù)字幣玩家”

小于是一個(gè)中部省份下轄小鎮(zhèn)上的普通家庭主婦，但她由2017年1月開始接觸“蒂克幣”(DKcoin)及“挖礦”至今，自稱是“數(shù)字幣玩家”。

“區(qū)塊鏈，去中心化，人人都能買，你知道吧?”“手機(jī)就能挖礦，坐著收錢……”春節(jié)期間，當(dāng)小于興致勃勃地介紹她玩數(shù)字幣的心得時(shí)，記者很快發(fā)現(xiàn)“破綻”：她并不懂得什么是分布式記賬、算力、哈希值、場外交易，甚至連礦機(jī)都沒見過。

記者了解到，這款蒂克幣采用“礦機(jī)租賃模式”，用戶不需要買礦機(jī)，直接以當(dāng)前蒂克幣10枚或者900枚不等的價(jià)格，對應(yīng)買到1號至4號不同的網(wǎng)絡(luò)虛擬礦機(jī)，然后每個(gè)礦機(jī)不斷通過算力挖出0.011~0.048個(gè)蒂克幣/天，再返還給投資人(即用戶)。

“例如，投資1萬元(價(jià)值30枚蒂克幣)租一臺礦機(jī)，一天產(chǎn)幣0.4個(gè)，那么3天就產(chǎn)1個(gè)，一個(gè)月就是10個(gè)幣，3個(gè)月就是30個(gè)幣，如果幣不漲不跌，3個(gè)月就可回本。而礦機(jī)租用期是一年12個(gè)月，剩下9個(gè)月都是穩(wěn)定盈利期。”小于向記者演示，打開蒂克幣的手機(jī)錢包，注冊并綁定賬號，充值，就可以躺著賺錢了。

據(jù)DKcoin官網(wǎng)介紹，2015年11月，一直在歐洲和東南亞運(yùn)作的蒂克幣被中國玩家引進(jìn)，單幣價(jià)格70元/枚;2015年12月，蒂克幣公開交易，當(dāng)天該幣上漲30%，周內(nèi)上漲50%;2016年2月到7月，該幣價(jià)格一度由240元跌到120元，后又再創(chuàng)新高，接近600元/枚;2016年8月，該幣種開啟“新微型礦機(jī)租賃模式”;2017年1月至3月，蒂克幣價(jià)承壓并下行，“市場同時(shí)出現(xiàn)恐拋與搶購搶租現(xiàn)象”。

也是在2017年初，小于加入并相繼發(fā)動身邊人加入了這一“搶購搶租”大軍。她身后，有她的親戚、所住小區(qū)鄰居，每個(gè)人投入數(shù)萬元。

在過去的2017年，以比特幣為代表的數(shù)字加密幣經(jīng)歷了過山車式的漲跌，部分加密數(shù)字幣從一種數(shù)字資產(chǎn)變成了交易資產(chǎn)，引起了監(jiān)管層的關(guān)注和數(shù)度風(fēng)險(xiǎn)提示。但像小于這樣的鄉(xiāng)鎮(zhèn)“數(shù)字幣玩家”對外界的這些“風(fēng)雨”并沒太在意，“你投入一萬元，不到半年，你的賬戶就會變出兩萬元，就這么簡單。”

返不完的時(shí)間杠桿

不同于加密數(shù)字幣的純線上交易行為，另一家在小于所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)吸引了不少人消費(fèi)注資、甚至貸款加盟的平臺叫云聯(lián)惠，它自稱是一家“以經(jīng)營消費(fèi)資源(消費(fèi)商)為主要內(nèi)容”的“互聯(lián)網(wǎng)購物返現(xiàn)”平臺。

線下商戶、線上平臺、用戶，組成了云聯(lián)惠模式運(yùn)轉(zhuǎn)的三個(gè)主體。它的“商業(yè)模式”有兩種：層級付費(fèi)會員制、積分制基礎(chǔ)上的消費(fèi)全額返現(xiàn)，這之間又延伸出各個(gè)層級的代理加盟商和各級會員。

該平臺的會員小江，最初以免費(fèi)注冊形式成為普通會員，而后通過付費(fèi)和激勵(lì)更多人參與平臺的消費(fèi)全額返現(xiàn)“晉升”成鉑鉆會員。相對應(yīng)地，小江也將獲得更高收益的平臺回報(bào)和平臺商品的代理回報(bào)。而據(jù)該平臺介紹，“鉑鉆會員費(fèi)在1000億元到3000億元之間;全國代理費(fèi)收入在5000億元以上。“

鉑鉆會員小江幫助一位消費(fèi)用戶在云聯(lián)惠平臺的加盟商家上買走了一臺價(jià)值2000元的手機(jī)，交易結(jié)束，該加盟商向云聯(lián)惠平臺繳納貨款的16%，也即320元;在剩下的時(shí)間里，以每天約萬分之五的浮動速率，遞減返還給商戶和消費(fèi)用戶的全部消費(fèi)款2000元。因此，云聯(lián)惠宣稱“你花多少，平臺返你多少”，“云聯(lián)惠收16%返116%”。

那云聯(lián)惠錢從哪里來?除會員費(fèi)收入、代理費(fèi)收入外，記者獲知的云聯(lián)惠平臺的另外幾個(gè)賺錢方式還有推出排名賺取廣告費(fèi);上市變現(xiàn);現(xiàn)金流收益，“云聯(lián)惠有274天的現(xiàn)金流”;沉淀資本運(yùn)作收益，“有一億會員的時(shí)候，沉淀資金就有200億元以上，用來做資本運(yùn)作”。

而且，云聯(lián)惠沒有說的是，假設(shè)用戶消費(fèi)了1萬元，以每天返還萬分之五(0.05%)的速率計(jì)算，用戶需要多久才能拿回1萬元?第一天返還5元，第二天返還9995*0.05%=4.9975元，如此類推，第三天返還4.995001元，在“時(shí)間杠桿”作用下的函數(shù)公式測算中，用戶拿回9999元的本金，需要18417天，即50年之后。而由于數(shù)字無限小無限循環(huán)，用戶拿到9999.9元的本金，需要約23000天，即63年以上，并且在理論上，用戶永遠(yuǎn)拿不回全部本金。

為何人群不斷涌入

只要稍加甄別，識破這些金融活動的“破綻”并不困難。

記者只做簡單搜索就發(fā)現(xiàn)，蒂克幣官網(wǎng)最新顯示為“危險(xiǎn)網(wǎng)站”，“DK蒂克幣”微信公眾號已因太多人投訴而被查封;而在國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺發(fā)布的“互聯(lián)網(wǎng)購物全返”平臺巡查公告中，云聯(lián)惠商城就是數(shù)十家盈利模式存疑、涉嫌傳銷模式發(fā)展新客戶、具有較高風(fēng)險(xiǎn)的平臺之一。那為什么還有那么多人不斷涌入呢?

“從參與者來看，有些是真心不懂，一心貪圖高額回報(bào)，有的則是火中取粟，明知有問題，但相信后面還有接盤者。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認(rèn)為，幾乎所有的金融騙局都是通過承諾高額的回報(bào)或返傭來吸引新人加入，然后通過新人帶來的資金來維護(hù)老人的高額收益，以龐氏騙局的方式維持下去，若控制得當(dāng)，可以數(shù)年不出問題，但盤子越積越大，遲早會崩盤。

據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融分析技術(shù)平臺的監(jiān)測數(shù)據(jù)，僅僅在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，截至2017年上半年，我國累計(jì)的違規(guī)平臺已經(jīng)超過3200家，仍有違規(guī)平臺1800余家在活動。而在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，薛洪言分析，由于信息閉塞、金融知識匱乏，參與者更多地屬于第一類，不知是騙局，借助鄉(xiāng)土鄰里之間的熟人關(guān)系，使得騙局可以快速傳播，從結(jié)果上看，便是村鎮(zhèn)和小城市成為各類金融騙局的樂園和沃土。見習(xí)記者 段久惠