6月5日，南方、招商、匯添富、嘉實(shí)等多家公司紛紛發(fā)布新產(chǎn)品宣傳海報(bào)。盡管海報(bào)中并未提及具體產(chǎn)品的名字，但“獨(dú)角獸”的海報(bào)形象設(shè)計(jì)指向性非常明顯。

此外，銀行渠道也傳來(lái)了關(guān)于這6只獨(dú)角獸基金即將啟動(dòng)發(fā)行的消息。消息稱，由證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的6只獨(dú)角獸基金將于下周一也即6月11日起開(kāi)始募集，并在十天內(nèi)快速成立。

據(jù)悉，募集階段將分為個(gè)人認(rèn)購(gòu)期和機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)期兩個(gè)階段，其中每家產(chǎn)品的募集規(guī)模上限為500億元，募集下限為50億元。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多個(gè)不同信源處獲悉，與過(guò)往采用戰(zhàn)略配售的IPO案例中直接發(fā)行和戰(zhàn)略配售的價(jià)格往往一致不同，獨(dú)角獸基金參與CDR項(xiàng)目的戰(zhàn)略配售或有望拿到較高程度的折價(jià)，這將大大提高獨(dú)角獸基金的吸引力。

獨(dú)角獸基金火速上線

今年5月29日，6家基金公司齊齊上報(bào)了“3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金”，這便是傳說(shuō)中的“獨(dú)角獸”基金。

上報(bào)僅一周后，這6只備受市場(chǎng)關(guān)注的獨(dú)角獸基金就有新的消息傳來(lái)。6月5日，華夏、易方達(dá)、南方、招商、匯添富、嘉實(shí)6家公司紛紛發(fā)布“重磅新品，警請(qǐng)期待”“前所未有，蓄勢(shì)待發(fā)”等新產(chǎn)品相關(guān)的宣傳海報(bào)。盡管海報(bào)中并未提及具體產(chǎn)品的名字，但與“獨(dú)角獸”相關(guān)的海報(bào)形象設(shè)計(jì)指向性非常明顯。

銀行渠道方面隨即也有消息傳來(lái)。從宣傳材料來(lái)看，銀行對(duì)各家基金公司的“獨(dú)角獸”產(chǎn)品基本采用了同一套說(shuō)辭，對(duì)獨(dú)角獸基金主要提到了“前所未有的戰(zhàn)略力度”“前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇”“前所未有的普惠金融”“前所未有的低費(fèi)讓利”等四大優(yōu)勢(shì)。

此外，宣傳材料還提到，獨(dú)角獸基金的發(fā)售將“限時(shí)、限量、限額”，有材料直接指出，下周一9點(diǎn)獨(dú)角獸基金即開(kāi)始發(fā)售。不過(guò)，目前對(duì)于獨(dú)角獸基金的具體發(fā)行安排，市場(chǎng)有不同說(shuō)法。

例如關(guān)于發(fā)行時(shí)間，其中一種說(shuō)法是，戰(zhàn)略配售基金將于6月6日取得批文，7日發(fā)布公告，發(fā)行期僅5天，其中6月11日-6月13日這3天面向個(gè)人投資者發(fā)行，6月14日-6月15日向社保、養(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)行，6月20日基金成立，6月21日正式開(kāi)始投資。

另一種說(shuō)法是，6月11日-6月15日這5天面向個(gè)人投資者發(fā)行，6月19日面向機(jī)構(gòu)發(fā)行，并于當(dāng)天結(jié)束募集。

而對(duì)于限額，有零售客戶的投資上限是50萬(wàn)元，而基金單只產(chǎn)品上限為500億元、下限為50億元的說(shuō)法;但亦有550億上限等其他說(shuō)法。

其中一家基金公司相關(guān)人士透露，“之前的說(shuō)法是個(gè)人投資者募集到6月13日，不過(guò)我們收到的最新通知是個(gè)人投資者募集到15日，也即第二種說(shuō)法。”

不過(guò)，對(duì)于上述諸多說(shuō)法，多家上報(bào)獨(dú)角獸基金的基金公司并未予以明確答復(fù)，只回應(yīng)稱，“公司還在等通知，最終時(shí)間和具體限額要以發(fā)售公告為準(zhǔn)”。

盡管目前獨(dú)角獸基金具體發(fā)行時(shí)間未定，但從5月29日上報(bào)材料，到5月31日受理，再到6月5日傳出即將發(fā)行的消息，這6只獨(dú)角獸基金的推進(jìn)堪稱火速。

華南一位公募人士向記者表示，該6只基金由證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，因此得以迅速推進(jìn)。如無(wú)意外，最遲7月初最早6月下旬即可開(kāi)始發(fā)行運(yùn)作。

或可折價(jià)參與配售

關(guān)于戰(zhàn)略配售基金另一值得關(guān)注的點(diǎn)在于，是否可以折價(jià)參與發(fā)行。

以往采用戰(zhàn)略配售的IPO案例來(lái)看，直接發(fā)行和戰(zhàn)略配售的價(jià)格往往是一致的，并無(wú)“折價(jià)”的實(shí)際案例。此次由證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的戰(zhàn)略配售基金有望在這方面取得突破。

前述華南公募人士向記者透露，由于參與戰(zhàn)略配售有一定的發(fā)行鎖定期，同時(shí)6只獨(dú)角獸基金還設(shè)有三年鎖定期，考慮到流動(dòng)性的影響，6只戰(zhàn)略配售基金在參與投資CDR時(shí)，將有望獲得25%-30%的高折價(jià)。

另有機(jī)構(gòu)人士也向記者提及了獨(dú)角獸基金將折價(jià)參與CDR戰(zhàn)略配售的說(shuō)法，不過(guò)該人士表示折價(jià)率或不會(huì)太高，而且還要視具體項(xiàng)目而定。

有業(yè)內(nèi)人士此前指出，配售折價(jià)幅度太大不利于公平，應(yīng)當(dāng)和限售的時(shí)間掛鉤，例如可以將戰(zhàn)略配售按流通時(shí)間的先后，分為18個(gè)月、36個(gè)月和60個(gè)月三檔，對(duì)應(yīng)的發(fā)行價(jià)分別折讓5%、10%和15%，最低一檔不低于發(fā)行前的每股凈資產(chǎn)。本報(bào)記者 李潔雪 深圳報(bào)道