隨著今年以來基金清盤數(shù)量的增多，多只基金也陸續(xù)發(fā)布觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告，根據(jù)這類公告，投資者可以在擬清盤基金最后運(yùn)作日前選擇基金贖回、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。記者從多家公募市場部人士處獲悉，當(dāng)前擬清盤基金中資金贖回占據(jù)絕大比例，而在基金轉(zhuǎn)換中，貨幣基金則是目前基金轉(zhuǎn)換的主方向。

資金贖回是

擬清盤基金的主流

進(jìn)入九月份以來，基金清盤的速度并未放緩，多只基金仍舊陸續(xù)在發(fā)布清盤公告。如景順長城景頤盛利債基9月14日發(fā)布公告，該只基金將于今年9月21日正式進(jìn)入清算程序，屆時(shí)投資者將無法辦理本基金的申購、贖回、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。

記者在采訪中獲悉，清盤基金中的存量資金如何選擇，目前業(yè)內(nèi)主要有贖回或轉(zhuǎn)換兩種方式，而從投資者實(shí)際選擇來看，選擇直接贖回的方式最多。

北京一家“老十家”公募基金市場部人士表示：“我們在后臺(tái)梳理了一下清盤基金的數(shù)據(jù)，清盤基金一般的處理方式是可以選擇基金轉(zhuǎn)換或者是贖回。我們篩選了部分有代表性的基金統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資者最終選擇贖回基金的情況較多，贖回?zé)o論從筆數(shù)還是金額上都占據(jù)絕大多數(shù)。”

據(jù)該人士透露，該公司的清盤基金中多為委外定制基金，基金進(jìn)入清盤程序后，這類資金多數(shù)是選擇贖回了結(jié)。

滬上一家中型公募銷售人士也表示，當(dāng)前清盤基金主要也是采取贖回的方式處理，也給了投資者選擇基金轉(zhuǎn)換的方式，但后者體量明顯要少很多。

華南一家大型公募市場部人士也透露，她所在公募旗下清盤基金目前都是強(qiáng)制贖回的方式。“我們這里沒有基金轉(zhuǎn)換的選項(xiàng)，投資者只能強(qiáng)制贖回。”

貨幣基金是

基金轉(zhuǎn)換的主方向

除了主流的贖回選擇外，也有部分資金選擇了清盤基金轉(zhuǎn)換為所在公募旗下的其他類型基金。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，貨幣型基金成為投資者基金轉(zhuǎn)換的主要類型，此外，與原有清盤基金風(fēng)險(xiǎn)偏好相似的基金類型也是基金轉(zhuǎn)換的重要方向。

上述滬上中型公募銷售人士表示，為了做好基金營銷，留住客戶，多數(shù)公募是希望清盤基金的客戶留存下來的，目前對清盤的基金實(shí)施轉(zhuǎn)換的方式主要有兩類：一類是在清盤前以短信、微信等通訊方式建議投資者提前主動(dòng)轉(zhuǎn)換，這類轉(zhuǎn)換投資者的主動(dòng)性更強(qiáng)，可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場情況選擇相應(yīng)產(chǎn)品;另一類是強(qiáng)制贖回后資金并沒有直接回到原購買的銀行卡，而是再次為投資者申購了具有T+0功能的寶類貨幣基金。

該基金人士稱，“根據(jù)投資者適當(dāng)性要求，一般基金公司不能自主為投資者申請其他類型產(chǎn)品。當(dāng)前轉(zhuǎn)換的基金主要是低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金，這也是為何風(fēng)險(xiǎn)最低的貨幣基金轉(zhuǎn)換方向最多的重要原因。”

北京上述“老十家”公募基金市場部人士，從他們后臺(tái)數(shù)據(jù)看，投資者選擇清盤后進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的，在轉(zhuǎn)換種類上以貨幣基金、混合型基金等較多，但是貨幣基金絕對是最主要的轉(zhuǎn)型方向。

北京一位小型公募高管也分析，在當(dāng)前股債市場震蕩加劇的環(huán)境下，各種類型投資者對貨幣基金的現(xiàn)金管理功能和避險(xiǎn)功能的需求都在增加，擬清盤基金的持有人選擇轉(zhuǎn)換為貨幣基金“進(jìn)可攻，退可守”，可以迅速在市場有確定性機(jī)會(huì)時(shí)轉(zhuǎn)換為其它類型的產(chǎn)品，流動(dòng)性較好的貨幣基金也可以為這類資金提供較好的避險(xiǎn)作用。

作者：李樹超