10月30日，高盛資產(chǎn)管理宣布，獲得香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，在香港推出7只供零售投資者認(rèn)購(gòu)的投資基金。該批基金包括基本和量化股票以及固定收益，此前僅向香港私人銀行及機(jī)構(gòu)投資者銷(xiāo)售。

“這是我們首次正式進(jìn)入香港零售基金市場(chǎng)。對(duì)我們而言香港是十分重要的市場(chǎng)，盡管在美國(guó)、歐洲的零售業(yè)務(wù)已經(jīng)十分成功，但一直以來(lái)我們都在積極尋求拓展香港的零售業(yè)務(wù)。”高盛資產(chǎn)管理亞太區(qū)(日本除外)零售客戶(hù)業(yè)務(wù)主管卓詩(shī)婕(Jessica Jones)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，此次推出的7只基金包含4只新興市場(chǎng)基金，分別為高盛新興市場(chǎng)CORE股票投資組合、高盛新興市場(chǎng)企業(yè)債券投資組合、高盛新興市場(chǎng)股票投資組合、高盛新興市場(chǎng)債券投資組合。

然而，近期多個(gè)新興市場(chǎng)遭投資者拋售，為何高盛資管選擇這個(gè)時(shí)點(diǎn)推出基金?就此卓詩(shī)婕透露，這7只基金剛獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，“此前經(jīng)過(guò)了很多準(zhǔn)備工作，恰巧證監(jiān)會(huì)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)批準(zhǔn)，我們并無(wú)特別選擇推出時(shí)機(jī)。首批七只基金在環(huán)球和亞洲市場(chǎng)有龐大需求，過(guò)往業(yè)績(jī)良好，適合投資者作中長(zhǎng)期部署。”

高盛資產(chǎn)管理國(guó)際零售客戶(hù)業(yè)務(wù)主管裴立賢(Nick Phillips)則表示：“最近幾周有大量資金流入新興市場(chǎng)，顯然一些投資者正在當(dāng)下市場(chǎng)拋售中尋找機(jī)遇。新興市場(chǎng)的債券仍能為投資者提供5%-6%的收益率，具有一定吸引力。”

香港打造亞洲資管中心

近年來(lái)隨著亞太區(qū)財(cái)富規(guī)模迅速擴(kuò)張，區(qū)內(nèi)多個(gè)國(guó)家和地區(qū)看到了其中蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，一個(gè)類(lèi)似歐洲基金護(hù)照的亞洲版圖逐步形成。作為中國(guó)和世界投資市場(chǎng)的匯聚點(diǎn)，香港希望借助基金互認(rèn)，將自己打造為亞洲資產(chǎn)管理中心。

卓詩(shī)婕向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，公司一直在評(píng)估不同的業(yè)務(wù)選項(xiàng)，包括設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)(WFOE)等，“我們與內(nèi)地團(tuán)隊(duì)保持緊密合作，也與內(nèi)地機(jī)構(gòu)建立了咨詢(xún)顧問(wèn)業(yè)務(wù)模式，在委托(mandate)形式下協(xié)助管理。”

“香港是十分重要的市場(chǎng)，是區(qū)內(nèi)規(guī)模龐大的共同基金市場(chǎng)之一。所有客戶(hù)都告訴我們，如果想在亞洲區(qū)內(nèi)保持領(lǐng)先，必須在香港獲得(基金)授權(quán)，很多內(nèi)地客戶(hù)在香港擁有投資賬戶(hù)，這也是我們的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。“她坦言。

2015年7月1日，內(nèi)地與香港基金互認(rèn)正式實(shí)施，意味著香港與內(nèi)地的公募基金市場(chǎng)終于向彼此敞開(kāi)大門(mén)。香港一直是全球基金銷(xiāo)售中心，但政府希望轉(zhuǎn)型為全球主要基金制造和管理中心。基金互認(rèn)推出之后，在港注冊(cè)的基金將可進(jìn)入龐大的內(nèi)地市場(chǎng)銷(xiāo)售，這無(wú)疑誘使國(guó)際大型資管機(jī)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，加大對(duì)香港市場(chǎng)的布局。

10月9日，由匯豐晉信負(fù)責(zé)代理的匯豐亞太股票(日本除外)專(zhuān)注波幅基金也獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為“北上”基金。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，今年已有6只北上互認(rèn)基金資格獲得批復(fù)，北上互認(rèn)基金已擴(kuò)容至16只。而去年全年共有4只北上互認(rèn)基金獲批復(fù)，2015年和2016年分別有4只和2只獲得批復(fù)。

事實(shí)上，近年來(lái)已有數(shù)個(gè)區(qū)域性“基金護(hù)照”推出，但受制于不同貨幣、稅收政策以及缺乏中國(guó)這個(gè)龐大市場(chǎng)的參與，進(jìn)展緩慢。2013年推出的亞洲地區(qū)基金護(hù)照(Asia Region Funds Passport)計(jì)劃目前已納入澳大利亞、韓國(guó)、新西蘭、新加坡、泰國(guó)等，并將于明年2月投入實(shí)施。

運(yùn)用量化投資策略

高盛資產(chǎn)管理亞洲(日本除外)量化投資策略主管劉慧賢透露，此次推出的三只CORE基金主要結(jié)合大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)，根據(jù)基本因素和市場(chǎng)情緒作出選股決定，“新興市場(chǎng)的效率比發(fā)達(dá)市場(chǎng)差，因此量化投資策略在新興市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)更高的超預(yù)期回報(bào)。”

劉慧賢表示，該行10年前開(kāi)始運(yùn)用大數(shù)據(jù)投資手段，目前可以從網(wǎng)站每日點(diǎn)擊率、每月信用卡交易數(shù)據(jù)以及商鋪附近停車(chē)場(chǎng)的衛(wèi)星圖片等層面收集數(shù)據(jù)，用作趨勢(shì)和市場(chǎng)情緒的先期數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析研究。投資組合持倉(cāng)期平均為6-12個(gè)月，更能及時(shí)反映最新市況。

高盛資產(chǎn)管理自2016年在新加坡推出零售基金業(yè)務(wù)，目前在中國(guó)內(nèi)地和泰國(guó)提供咨詢(xún)服務(wù)，在全球設(shè)有31個(gè)辦事處，截至今年9月底止其管理資產(chǎn)總值逾1萬(wàn)億美元。此次推出的7只基金全部在盧森堡注冊(cè)，入場(chǎng)費(fèi)為5000美元。特約撰稿 朱麗娜 香港報(bào)道