私募基金經(jīng)理哪家強(qiáng)?是出身正統(tǒng)的公募派、券商派?是自學(xué)成才的私募派、民間派?是財(cái)大氣粗的實(shí)業(yè)派、海外派?抑或能說(shuō)會(huì)道的學(xué)者派、媒體派?

私募排排網(wǎng)的最新調(diào)查顯示，在今年資本市場(chǎng)大跌的背景下，曾被認(rèn)為水土不服的海歸派反而表現(xiàn)最好，被寄予厚望的實(shí)業(yè)派居然表現(xiàn)最差。

兩年以上私募基金經(jīng)理僅1667人

市場(chǎng)上究竟有多少私募基金經(jīng)理?

《金證券》記者注意到，截至今年9月底，協(xié)會(huì)已登記的私募基金管理人24255家，已備案的私募基金74337只。

“不能單看協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，私募經(jīng)理很多都是一個(gè)人管理幾十個(gè)產(chǎn)品，也有很多人為特定產(chǎn)品而存在，在市場(chǎng)上只是曇花一現(xiàn)，能熬過(guò)兩年并且堅(jiān)持下去的并不多。”上海某私募基金負(fù)責(zé)人對(duì)《金證券》記者表示，如果把私募基金經(jīng)理作為一個(gè)職業(yè)，這一群體估計(jì)也就幾千人。

如果以旗下管理產(chǎn)品成立時(shí)間滿兩年為一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，目前有管理產(chǎn)品是在2016年9月1日前成立、且在正常運(yùn)行的私募基金經(jīng)理，這一群體僅有1667人。

這1667名私募基金經(jīng)理都來(lái)自哪里?統(tǒng)計(jì)顯示，來(lái)自券商的在數(shù)量上領(lǐng)先，為457人;私募自主培養(yǎng)的緊隨其后，為452人;有保險(xiǎn)、期貨、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)工作背景的為264人;公募出身的有253人;草根出身逆襲的有57人;在海外從事證券投資此后海歸的有48人;從實(shí)業(yè)管理轉(zhuǎn)戰(zhàn)投資的40人;從事教學(xué)或科研的、有財(cái)經(jīng)媒體背景的私募基金經(jīng)理人數(shù)最少，分別是9人和6人。

能說(shuō)會(huì)寫(xiě)和實(shí)際操作完全兩碼事

今年A股市場(chǎng)萎靡不振，前三季度滬綜指下跌14.69%，深成指下跌23.91%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌19.47%。

《金證券》隨機(jī)調(diào)查了一些市場(chǎng)人士，讓他們猜測(cè)前三季度哪個(gè)派別的私募基金經(jīng)理表現(xiàn)最好。其中近八成覺(jué)得公募出身的應(yīng)該相對(duì)業(yè)績(jī)最好，因?yàn)槿ツ甑乃{(lán)籌盛宴讓不少私募嘗到了價(jià)值投資的甜頭，今年藍(lán)籌股表現(xiàn)也比較堅(jiān)挺，“從公募來(lái)的，公司規(guī)模一般比較大，應(yīng)該更喜歡藍(lán)籌，倉(cāng)位配置也會(huì)謹(jǐn)慎一點(diǎn)”，一位參與調(diào)查的市場(chǎng)人士稱(chēng)。

數(shù)據(jù)顯示并非如此。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，海歸派前三季度平均收益-2.29%，是各大私募中表現(xiàn)最出色的一類(lèi)。“仔細(xì)一想也有道理”，上述上海私募基金負(fù)責(zé)人說(shuō)，海外派私募回國(guó)之后多以量化投資為主，在今年的動(dòng)蕩行情下，權(quán)益類(lèi)投資無(wú)所適從，量化投資倒是較有優(yōu)勢(shì)。《金證券》記者注意到，取得10%以上平均收益的幾位海歸私募基金經(jīng)理，均專(zhuān)注量化投資。

有實(shí)業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的，在動(dòng)蕩的行情下嚴(yán)重水土不服。實(shí)業(yè)派私募前三季度平均收益虧損11.61%，在各大流派中墊底，僅次于券商派的-10.75%和民間派的-10.08%。

《金證券》記者了解到，有扎實(shí)理論基礎(chǔ)的學(xué)者派和敏感觀察力的媒體派前三季度表現(xiàn)也不盡如人意，前者平均虧損7.84%，后者平均虧損6.86%。看來(lái)能說(shuō)會(huì)寫(xiě)、紙上談兵和實(shí)際操作并不是一回事。此外，這兩派私募所在公司管理規(guī)模目前沒(méi)有超過(guò)20億的，渠道拓展能力和資產(chǎn)管理能力在同行中均處于下風(fēng)。