眼下，理財正成為春節(jié)期間親友聊天中的熱門話題。而在各式各樣的理財產(chǎn)品豐富了人們選擇的同時，也要注意“亂花漸欲迷人眼”，尤其是在碰到高收益產(chǎn)品時多留個心眼。

私募產(chǎn)品預期收益率高達17%

《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，一些高收益的私募產(chǎn)品會面向中老年人發(fā)售，但是或許并未進行充分的風險提示和評估。

春節(jié)期間，本報記者的某位長輩(年齡60歲左右)相中了一款預期年化收益率近17%的理財產(chǎn)品，僅從收益上判斷，記者認為這樣的項目可能有很大風險，于是與長輩一起對項目進行了簡單的調(diào)研。該產(chǎn)品投資起點為百萬元，需要占去親屬個人積蓄中的很大一部分。

據(jù)《證券日報》記者看到的該理財產(chǎn)品的合同顯示，該理財產(chǎn)品為有限合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品：企業(yè)A將持有的某有限合伙企業(yè)的財產(chǎn)份額，按照每0.5%份額100萬元的對價進行轉(zhuǎn)讓，投資人受讓份額后，資金將用于投資某商業(yè)地產(chǎn)項目，投資100萬元的預期年化收益率近17%。

本報記者了解到，之所以這位長輩相中了這一項目，主要因為：預期收益相對誘人;介紹該項目的經(jīng)理已與其熟識多年，此前介紹的項目均按期兌付了本息;據(jù)項目經(jīng)理表示，該項目名額非常有限僅50份，因為親戚是“老客戶”才私下優(yōu)先介紹。但是據(jù)介紹，該項目在投資前，并無需填寫風險評估調(diào)查問卷。記者也未在產(chǎn)品推介資料中看到類似于銀行理財產(chǎn)品風險評級的風險提示內(nèi)容。

在春節(jié)期間，《證券日報》記者與長輩簡單調(diào)研了該項目：該商業(yè)地產(chǎn)對接商貿(mào)物流產(chǎn)業(yè)，在現(xiàn)場記者發(fā)現(xiàn)，商鋪的出租率較高，初步統(tǒng)計超過80%，但受春節(jié)返鄉(xiāng)影響，絕大多數(shù)商鋪都關(guān)門。據(jù)長輩描述，平日里這里“人氣很旺”。從網(wǎng)上查到該商業(yè)地產(chǎn)項目為當?shù)卣闹攸c扶持項目。由于中基協(xié)網(wǎng)站服務(wù)器維護，記者未查到相關(guān)方是否為備案的私募基金管理人。僅憑以上的簡單調(diào)研，記者也無法判斷項目的風險水平。但如果按照風險收益相匹配的原則來看的話，該項目預期風險可能比大多數(shù)銀行理財要高。目前，在正規(guī)金融機構(gòu)購買理財產(chǎn)品時，須填寫風險評估問卷，金融機構(gòu)根據(jù)投資人的風險承受能力，推薦相應(yīng)的產(chǎn)品，作為對投資人的保護措施之一。但從上述項目看來，在一些非金融機構(gòu)推介的項目中，這些措施并不完善。

理財產(chǎn)品銷售應(yīng)“了解產(chǎn)品和客戶”

《證券日報》記者詢問了多位身邊長輩，他們普遍認為目前銀行理財產(chǎn)品普遍不到5%的收益較低，對于收益較高的產(chǎn)品，若他們感覺“靠譜”的話，會愿意進行投資。如購買高于銀行理財收益率的產(chǎn)品、P2P等。相對于年輕人，這些工作幾十年的長輩儲蓄相對豐厚，如果遭遇誤導銷售的話，出現(xiàn)風險后受到的影響也普遍較大。

為了防止銀行理財產(chǎn)品銷售亂象，央行等去年發(fā)布的資管新規(guī)要求：金融機構(gòu)發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當堅持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強投資者適當性管理，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。禁止欺詐或者誤導投資者購買與其風險承擔能力不匹配的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。■本報記者徐天曉