隨著客戶結構的改變和人工智能技術的發展，基金銷售模式在逐步進化，由單一的產品銷售向綜合配置服務轉型。

基金策略組合業績穩健

公募基金管理人及基金銷售機構一直在探索如何解決大部分用戶缺乏基金投資經驗，卻希望獲得相對安全穩定的投資回報的問題，同時，也在致力于根據市場變化提供給投資者什么時候買、買什么、什么時候賣的完整基金投資服務。

近年來，頭部基金公司及多家第三方銷售機構紛紛推出智能投顧工具。例如，南方基金2016年推出超級智投寶，華夏基金、嘉實基金(博客,微博)于2018年先后推出智能投顧工具查理智投、嘉貝智投，且慢、蛋卷、基金豆等專注基金組合策略服務的第三方銷售機構的涌現，也帶動了天天基金等銷售巨頭紛紛推出自己的組合策略服務。隨著時間的沉淀，多個基金組合的長期收益均呈現穩健的特征。

具體來看，基金公司的組合服務主要基于一家基金公司發行的產品提供策略組合。例如，嘉實基金的嘉貝智投主要從收益預期、投資期限、風險偏好三個維度立體進行客戶畫像，在此基礎上為客戶提供個性化的資產配置方案;華夏基金的查理智投基于MVP模型的智能投資組合，針對不同階段的財富目標，提供一鍵式智能化資產配置整體解決方案，只需500元就可投資華夏查理智投組合，當前主推教育智投、養老智投、增利智投三個系列;南方基金智投寶的組合最為豐富，當前推薦8個大類組合，分別為激進型組合、進取型組合、平衡型組合、穩健型組合、保守型組合、股債輪動組合、大小盤輪動組合、證券聯接趨勢組合，客戶并可根據自己的風險承受類型定制自己的組合投資方案。

第三方銷售機構推出的組合方面，且慢的長贏指數投資計劃、蛋卷基金的二八輪動組合均在市場中受到投資者的肯定，其中，且慢的長贏指數投資計劃已運行近五年。

策略組合服務

推動基金銷售體系重構

華夏基金、南方基金及且慢等平臺在基金組合策略服務的積極探索，逐步推動公募基金銷售體系的重構，由產品銷售逐步轉向組合服務。據業內人士透露，公募投顧試點名單將于近期揭曉，入圍首批試點的機構很有可能在華夏、南方、嘉實、中歐等4家公募基金公司，以及騰訊理財通、螞蟻金服、盈米財富等第三方理財機構中產生。

多位業人士表示，目前基金的需求端呈現出機構客戶為主、零售客戶為輔的基本特征，以銀行委外和險資為代表的機構是基金的主力客戶，同時，80后、90后投資者逐漸加入且影響力增大，高凈值人群占比加大且資產配置需求日益增長。客戶結構和客戶需求的變化及移動互聯網的發展促使基金銷售體系重構。

華東一位業內人士認為，從第三方銷售公司本身的行業健康發展來說，金融產品銷售最終也會像零售業務一樣，根據自身的客群定制相對應的產品和服務，這才是真正的核心競爭力，得客戶者得天下。

基金豆相關人士表示，近年來，我國公募基金行業一直在高透明強監管的環境中穩步發展，銷售模式也逐漸從傳統單一的基金銷售向組合型策略投資轉變。隨著人工智能的高速發展，基金產品的組合策略新銷售模式異軍突起，成為移動互聯網時代公募基金投資的全新體驗方式。

中國財富管理50人論壇課題組表示，隨著各類機構對于代銷規模需求的增加，各類代銷渠道間的競爭將更加激烈。比拼費率的價格戰雖然有效，但已是強弩之末，而深化服務、更好地連接客戶與產品兩端才是未來產品營銷制勝之道。在“凈值化”時代，簡單的收益率評價已不再適用。銷售人員必須深入了解客戶需求，由單一的產品銷售向綜合配置服務轉型。在這一轉型過程中，深入了解客戶是前提，完善產品評價從而構建組合是關鍵，兩者缺一不可。中國基金報記者劉芬