私募罰單激增?十地證監局在行動，一個月40家私募遭處罰，嚴防"偽私募"成投教重點。

對私募基金違法違規行為的整治成為近日監管層的重點工作之一。

8月23日晚間，證監會官網發文披露，于近日組織開展了私募基金投資者教育專項活動。

據證監會介紹，為進一步幫助投資者正確認識私募基金，強化風險意識，提高自我保護能力，近期以“辨真偽·識風險做理性私募投資者”為主題，該會在全國范圍內集中組織開展私募基金專項教育活動。

私募基金投資者專項教育嚴防“偽私募”

據了解，此次活動內容主要包括三大方面。

一是廣泛開展私募基金知識普及工作，使投資者了解私募基金的構成及運作，知悉合格投資者標準，識別私募基金風險，增強風險防范意識。 二是大力宣傳私募基金相關法規規章、自律規則，使市場各方明確私募基金各項監管要求，正確看待登記備案的性質等，增強依法履行權利和義務的自覺性; 三是曝光私募基金違法違規典型案例，使投資者掌握合法私募與非法集資等“偽私募”的區別，明晰投資者享有的合法權利義務以及權益受到侵害時依法維權途徑。

證監會表示，隨著《私募投資基金監督管理暫行辦法》發布實施以及證監會持續開展檢查執法活動，私募基金規范運作水平持續提升，但行業在快速發展中仍然存在一些問題和風險，私募機構魚目混珠、合規程度參差不齊，違法違規行為時有發生，部分風險個案以及非法集資的“偽私募”對行業發展造成了不良影響。

私募監管力度加大

券商中國記者梳理各地證監局官網發現，8月以來，不到一個月的時間里已有10家證監局對轄區內的總計40家私募基金采取了監管措施。

其中，廈門證監局發出了9份針對私募機構的監管函，主要對這些私募機構采取責令改正，為8月對私募下發監管函數量最多的證監局。此外，福建有7家私募被罰，廣東有6家被罰，都是監管部門查處力度較大的地區。

除上述3個地區外，其余地區私募機構被采取監管措施的情況分別是，湖南4家，重慶4家，黑龍江、安徽各3家，寧夏1家，江蘇、青島各1家。

這些地區的證監局對這些私募機構采取了責令改正或出示警示函的監督管理措施，要求違規私募機構切實整改相關問題，并在監管決定書作出之日起1個月內提交書面整改報告，監管部門將在日常監管中持續關注這些公司的整改落實情況。

券商中國記者梳理后發現，這些私募存在的違規行為涉及至少五大類型，包括未落實投資者適當性管理要求、工作人員不具備從業資格、未對私募基金進行風險評級、信息披露違規、私募基金未備案。

違規行為一：未落實投資者適當性管理要求

投資者適當性是近年來金融機構展業的重點要求，但有部分私募機構未能很好落實，在資金募集過程中未穿透核查投資者身份，難以判斷最終投資者是否為合格投資者，或是銷售對象明確不具備購買私募基金產品資格。此類違規行為，在最近這一批被處罰的私募機構中頗為普遍。

例如，安徽證監局在8月22日披露，蕪湖卓輝盛景投資管理中心(有限合伙)個別投資者資產證明中的金融資產金額未達到合格投資者標準。這意味著，該私募的銷售客戶并非合格投資者。

8月21日收到監管措施決定書的安徽賽伯樂科創股權投資管理有限公司，檔案中缺少機構投資者的資產證明文件，同樣存在這一問題。

湖南證監局8月13日公示的決定書顯示，湖南瑞啟匯資產管理有限公司存在適當性管理制度落實不到位的情況。具體問題包括：

第一，未將“珠穆朗瑪基金”的投資者劃分為普通投資者和專業投資者，未根據該產品投資者的風險識別能力和風險承受能力，對適合其購買的產品作出判斷;未根據普通投資者收入來源、資產狀況等因素，對“澤坤基金”投資者葉某的風險承受能力等級進行細化分類。 第二，未由基金產品“道恩穩健1號證券私募投資基金”的投資者書面承諾符合合格投資者條件，并承諾投資資金來源合法，未非法匯集他人資金投資私募基金。 第三，公司適當性管理制度未對投資者分類、產品分級與適當性匹配制定具體的依據和方法;未制定適當性內部管理有關的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查以及評估與銷售隔離等風控制度;未建立投資者評估數據庫;未每半年開展一次適當性自查并形成自查報告。 第四，在向普通投資者進行適當性辦法相關規定的告知和警示時，未進行全過程錄音或者錄像。

泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創一號創業投資合伙企業(有限合伙)向2名非合格投資者募集資金。

違規行為二：工作人員不具備從業資格

8月13日，湖南證監局公式，在2019年私募基金專項檢察工作中，發現長沙樂觀投資管理有限公司的2名從業人員不具備基金從業資格，2名從業人員入職時不具備基金從業資格。

8月23日，黑龍江證監局披露，在對哈爾濱圣林凱格投資管理有限公司的現場檢查中發現，該私募期貨交易部、股票投研部、基金部、風控部等部門部分基金從業人員不具備基金從業資格，違反相關規定。

違規行為三：未對私募基金進行風險評級

黑龍江證監局8月23日公示，在7月11日對黑龍江文盛股權投資基金管理有限公司實施了現場檢查，發現該機構未對私募基金進行風險評級。

福建證監局在8月5日對泉州市豐僑投資管理有限公司發出監管措施決定書，其中寫道，該公司在自行銷售永春縣豐僑共享股權投資中心(有限合伙)、泉州豐創一號創業投資合伙企業(有限合伙)等2只私募基金時，未自行或者委托第三方機構對上述2只私募基金進行風險評級。

違規行為四：信息披露違規

安徽證監局在8月22日披露，安徽合和達投資管理有限公司存在兩方面問題，都和信息披露有關，一是公司實際辦公地址發生變更后，未及時進行變更登記;二是備案信息不準確，公司備案的兩只私募基金產品實際為一只私募基金產品。

安徽賽伯樂科創股權投資管理有限公司在公司實際辦公地址發生變更后，未及時進行變更登記。

江蘇證監局8月19日公布，常州永宣資源股權投資基金管理合伙企業(有限合伙)在開展私募基金業務中，存在以下問題：一是未按照合同約定，向投資者披露有關基金投資的重大信息，違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二十四條;二是未按照基金業協會的規定，及時填報并定期更新管理人及其從業人員等有關信息，違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二十五條。

福建證監局8月6日公示，運通星(中國)財富管理有限公司未在2019年4月30日之前，向基金業協會報送經會計師事務所審計的2018年年度財務報告，違反《暫行辦法》第二十五條第二款的規定。

違規行為五：私募基金未備案

福建證監局8月6日發文稱，發現泉州市地山股權投資管理合伙企業(有限合伙)管理的私募基金深圳市凱信東方投資合伙企業(有限合伙)未在中國證券投資基金業協會備案，違反《私募投資基金監督管理暫行辦法》第八條第一款的規定。

福建的另兩家私募機構也存在同樣問題。

私募運通星(中國)財富管理有限公司管理的私募基金福州運通星吉祥投資合伙企業(有限合伙);以及泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創一號創業投資合伙企業(有限合伙)，都未在中國證券投資基金業協會備案。