公募基金中報已陸續出爐。相比二季報，中報披露的信息更為全面，尤其是基金持倉方面，除了前十大重倉股之外，基金的其他持倉股票也值得關注。今年以來截止8月27日，主動管理的權益類基金中，有4只基金收益率突破70%，另有33只收益率超過60%。截止記者發稿時，這些基金大部分都已公布中報。從中報來看，這些基金持倉主要集中在三個方面：醫藥、食品飲料和農業。這三大板塊為主動管理的權益類基金貢獻了不菲收益。

■本報記者劉慶華

多只醫藥主題基金領先

WIND數據顯示，今年以來截止8月27日，博時醫療保健行業以79.02%的收益率排在主動管理的權益類基金首位。由于近一個月以來醫療板塊表現大幅跑贏大盤，多只醫療主題基金強勢上漲，除博時醫療保健外，還有廣發醫療保健、農銀匯理醫療保健、寶盈醫療健康滬港深3只基金收益率也超過60%。醫藥主題基金在基金業績排行榜上占據不少的席位。

從中報來看，博時醫療二季度末的股票倉位為80%，資產規模10億元左右，共配置之了37只股票，但按基金凈值占比來排，自排名第14的股票起，占比就在2%以下，而前6大重倉股占比都在5%以上，其中，恒瑞醫療、邁瑞醫療、長春高新(000661)占比超8%，顯示其持股風格較為集中。健帆生物、艾德生物、興齊眼藥、華蘭生物(002007)、愛爾眼科(300015)、國藥股份(600511)、馬應龍(600993)在其前十大重倉股之列。科倫藥業(002422)、海思科(002653)、東誠藥業(002675)則在第11至第13重倉股之位。

從中報可以看出，該基金一方面配置醫藥行業龍頭，另一方面關注了短期阻力最小的醫保政策免疫類標的。

農銀匯理醫療保健二季度末的股票倉位則較高，在91%以上，資產規模近16億元，配置了22只股票，且前8大重倉股的占比都在5%以上，持倉集中度也較高。從具體的股票上看，該基金相對更喜歡成長性更強的醫藥股，泰格醫藥(300347)、通策醫療(600763)、愛爾眼科、恒瑞醫藥(600276)、貝達藥業、西藏藥業(600211)、安圖生物、片仔癀(600436)、康龍化成、五糧液(000858)是其前十大重倉股，此外還配置了普利制藥、藥石科技、歐普康視、老百姓(603883)、牧原股份(002714)等股票，顯然在醫藥之外，該基金還拿較少的倉位配置了上半年最熱門的食品飲料和農業股。

白酒是消費類基金大功臣

重倉消費的基金仍然在基金業績排行榜上占據不小的比例。富國消費主題、易方達瑞恒兩只基金領跑，今年以來收益率分別達到71.43%和68.72%。

中報顯示，今年中報，富國消費主題股票倉位約9成，基金合計配置了33只股票，中順潔柔(002511)、五糧液持倉占比最高，接近8%，貴州茅臺(600519)、伊利股份(600887)、新和成(002001)、華蘭生物、格力電器(000651)、重慶百貨(600729)、古井貢酒(000596)、香飄飄在前十大重倉股之列，以食品飲料、家電百貨等為主。前十大重倉股之外，該基金還配置了一定比例的醫療、家具、農業股，包括浙江醫藥(600216)、興齊眼藥、索菲亞(002572)、順鑫農業(000860)、牧原股份等。

易方達上半年的配置增加了機場、零售、食品飲料等板塊，但整體持倉明顯以食品飲料為主，在其9成以上的股票倉位中，白酒占比最高。前十大重倉股包括五糧液、上海機場(600009)、格力電器、瀘州老窖(000568)、貴州茅臺(600519)、順鑫農業、古進貢酒、愛爾眼科、永輝超市(601933)、山西汾酒(600809)。前十大重倉股之外，該基金的個股配置所屬行業就較為分散了，如分眾傳媒、桃李面包(603866)、楊農化工、海油發展、卓勝微等。上半年易方達瑞恒還減持了養殖板塊。

從領先基金的持倉來看，消費中，白酒仍然是最重要的功臣。

農業獨立周期屬性受青睞

除此之外，農業也為基金業績貢獻了不少。重倉農業較多的代表性基金是銀華農業產業、銀華內需精選，兩只基金由不同的基金經理管理，但都保持了重點持倉方向是農業，同時適當配置了消費股。

銀華農業產業二季度末的股票倉位為82%，共配置了28只股票。農業股是配置核心，溫氏股份、牧原股份、海大集團(002311)、圣農發展(002299)、正邦科技(002157)是其前五名重倉股。第六至第十名重倉股則以食品飲料為主，包括五糧液、貴州茅臺、絕味食品等。在前十大重倉股之外，該基金持有一定比例的銀行股，包括工商銀行(601398)、中國平安(601318)等。

該基金經理認為，從下半年來看，宏觀經濟相關度較高的行業悲觀預期已經修復，而樂觀預期不太現實。農業具有獨立周期屬性，必需消費品行業增速穩定性較強，是其近期重點配置的方向。

還有部分基金同樣以較高比例配置了農業，但并不是基金配置的最大方向。例如景順長城內需增長貳號(260109)，其持倉以大消費為主，包括食品飲料、家電等，農業也占據不小的比例，牧原股份和溫氏股份為該基金第3和第4名重倉股，合計占基金凈值的比例達到了16%。