9月26日，九泰久利、長盛盛鑫等3只基金發布清算報告及提示性公告，由于基金資產規模過小、監管政策變化等原因進行清盤。今年以來截止9月23日，已有95只公募基金完成清盤，雖然預期全年清盤基金數量難以超越2018年，但今年也有望成為清盤的次高峰。同質化嚴重的混合型基金、債券型基金仍是清盤基金的“重災區”。其中，資產規模不足1億元的“迷你基金”占比達86%以上。值得一提的是，近期清盤的諾安中證500ETF成為首只清盤的中證500ETF。

■金融投資報記者劉慶華

迷你基金是清盤主力

WIND數據顯示，今年以來截止9月23日，共有95只公募基金完成清盤。至此，自首只基金清盤以來，公募基金歷史上已經共有644只基金清盤。

隨著基金清盤的案例不斷增加，對于市場來說，清盤已經不再陌生，更不再是完全是負面信息的代名詞。公募基金退出機制日益成熟，基金清盤意味著基金公司更多地從運營性價比角度考慮基金的價值，也顯示出投資者的認知更科學。

對比往年的清盤數據來看，今年前三季度清盤數量近百只，雖然還有最后一個季度的時間，但據此推算，今年清盤基金數量將明顯少于2018年391只的清盤水平，但有望超越其他年份，成為清盤史上的次高峰。

從投資類型來看，與往年相同的是，今年以來同質化嚴重的混合型基金、債券型基金仍是清盤基金的“重災區”，共有30只靈活配置型基金清盤，偏債混合型基金也達到14只;債券型基金方面，分別有22只中長期純債基金和11只二級債基清盤。

從清盤原因來看，今年清盤的基金中，共有82只在清盤時資產規模不足1億元，占比超過86%。其中72只資產規模不足5000萬元。可見淪為迷你基金，運營性價比較低，是基金公司考慮清盤的重要原因。而業績不佳，是不少基金淪為迷你基金的原因。上述95只基金中，共有13只基金在存續期間業績跑輸業績比較基準，44只超越業績比較基準不足5%。

此外還有部分基金是因監管政策出現明顯的變化而退出歷史舞臺，保本基金是典型的例子。本月月底，市場上僅有的兩只保本基金將到期，待兩只基金清盤或轉型后，保本基金將徹底成為歷史。

首只中證500ETF清盤

值得一提的是，在今年清盤的基金中，有一些案例值得關注。例如，9月23日發布基金清算報告的諾安中證500ETF成為首只清盤的中證500ETF。

據WIND數據顯示，在過去幾年清盤的基金中，權益類ETF清盤數量不多，僅有6只，諾安中證500即是其中一只。而且其余5只清盤的ETF所跟蹤的標的指數包括上證180成長、上證180等權等，都不如中證500指數的市場認可度高。而ETF中，像中證500ETF這樣的寬基ETF，往往流動性更好，市場交易活躍。但諾安中證500ETF仍然難逃清盤命運。

資料顯示，諾安中證500ETF募集規模約為8.79億份，于2014年2月7日上市，2017年基金份額低于1億份，到2019年基金份額不足1000萬份。盡管近兩年來ETF大熱，但內部產品之間的差異也分化，頭部產品南方中證500ETF一度成為市場上最大的ETF基金，但不少同標的指數的基金規模也日益萎縮，最終清盤。

目前，市場上還有12只中證500ETF產品，其中，南方中證500ETF最大，超過400億元，還有5只超過10億元，有6只規模低于10億元，其中方正富邦中證500ETF最小。

此外，今年4月25日清盤的是長城久盈成為公募基金史上存續時間最短的基金之一。該基金成立于今年1月23日，存續了92天。而WIND數據顯示，歷史上存立不足百日就清盤的基金共有5只，存續時間最短的是德邦銳祺，只存續了89天。清盤前，長城久盈純債資產規模僅700余萬元。存續期間累計回報僅0.09%。