公募投顧試點(diǎn)落地，激發(fā)出更多基金公司申請牌照的熱情。不過，要想站上投顧業(yè)務(wù)風(fēng)口，申請機(jī)構(gòu)不僅要符合嚴(yán)格的篩選條件，還要在買方時代面臨一系列新的考驗(yàn)。

據(jù)悉，首批5家基金公司在獲得公募投顧試點(diǎn)資格后迅速行動，南方基金于11月5日公布了費(fèi)用細(xì)則，華夏財(cái)富的投顧服務(wù)系統(tǒng)、人選和產(chǎn)品均已就位，已開始接受投資者咨詢和預(yù)約。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，投顧試點(diǎn)已成為當(dāng)前基金行業(yè)最關(guān)注的一個熱點(diǎn)。華南一家基金公司市場部人士告訴記者，有實(shí)力符合監(jiān)管要求的基金公司基本上都在申請投顧資格。首批未獲批的基金公司在修改完善材料，本周將會有幾家大型基金公司進(jìn)行第二批申請答辯，估計(jì)很快會有新的進(jìn)展。

根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，申請投資顧問業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須具備基金銷售等業(yè)務(wù)資格、合規(guī)記錄良好等條件。證券公司、基金公司或其銷售子公司申請資格，應(yīng)具有較強(qiáng)的合規(guī)風(fēng)控及投資者服務(wù)能力;基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨幣基金保有量不低于100億元。

北京某大型基金公司電商部人士表示，投顧業(yè)務(wù)資格牌照價值非常高，機(jī)構(gòu)非常重視，螞蟻財(cái)富、騰訊理財(cái)通、且慢等第三方機(jī)構(gòu)首批便已提出申請，但未能獲批。

參照監(jiān)管要求，基金公司投研經(jīng)驗(yàn)豐富、系統(tǒng)完善，更符合投顧業(yè)務(wù)資格的條件。但獲得買方投顧試點(diǎn)，都需要有長期的積累和沉淀。比如首批5家公司中的華夏基金，其全資子公司華夏財(cái)富擁有基金銷售牌照，為申請投顧業(yè)務(wù)準(zhǔn)備了三年多。2018年初上線華夏查理智投，提供基金組合投資建議;在重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)區(qū)域開設(shè)線下理財(cái)服務(wù)中心，服務(wù)團(tuán)隊(duì)超過100人。

與傳統(tǒng)的基金銷售“賣方模式”不同，投顧業(yè)務(wù)更注重客戶理財(cái)規(guī)劃及資產(chǎn)配置方案。通過減免認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)和收取一定的賬戶管理費(fèi)，與客戶投資利益更好地進(jìn)行綁定，幫助客戶賺取長期收益，逐漸改變以銷售代理機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的基金營銷格局。

基金投顧為公募開啟了“買方時代”，但也是對基金投研服務(wù)能力更大的考驗(yàn)。集思錄副總裁鄭志勇表示，買方投顧要解決客戶長期持有的問題。“產(chǎn)品賺錢、客戶不賺錢”一直以來困擾著公募行業(yè)，投資者對專業(yè)從業(yè)人員不信任，以至于客戶盈利體驗(yàn)不佳，持有期過短、申購頻繁。

有業(yè)內(nèi)人士表示，如何讓客戶把傳統(tǒng)的基金銷售“賣方模式”和以基金投顧為代表的“買方模式”區(qū)分開來，讓客戶認(rèn)同基金投顧的“買方立場”，相信他們的專業(yè)能力是未來業(yè)務(wù)能否獲得發(fā)展的關(guān)鍵。

華夏財(cái)富總經(jīng)理張暉認(rèn)為，目前投資者對基金投顧這項(xiàng)業(yè)務(wù)的認(rèn)知度和接受度還比較低，投資者教育工作至關(guān)重要。讓投資者意識到基金投顧服務(wù)的必要性和重要性，讓他們對基金投顧服務(wù)產(chǎn)生信任，都是需要努力的方向。證券時報記者 劉芬