新冠肺炎疫情對我國銀行業保險業影響如何?破除影子銀行“頑疾”成效如何?距離資管新規過渡期限臨近不足8個月，是否會進行延期?5月18日，銀保監會有關部門負責人在答記者問時對上述熱點問題一一作出了回應。據介紹，在疫情影響下，銀行業不良貸款率有所上升，但上升幅度在預期范圍內;經大力整治，三年來已累計壓降影子銀行16萬億元，影子銀行和交叉金融風險持續收斂;對資管新規整改大限將至，監管是否會作出延期決定，上述銀保監會有關負責人稱，“將研究是否進行小幅適度調整”。

外部輸入風險上升

當前，國內疫情防控向好態勢進一步穩固，但境外疫情蔓延擴散趨勢仍在上升，全球金融市場波動明顯加劇。

銀保監會有關部門負責人表示，我國銀行業保險業面臨的外部輸入性風險有所上升。主要表現在三個方面：首先，全球經濟增速放緩加大外需下降壓力，外貿企業出現出口訂單推遲、取消、減少等情況，有可能加劇外貿企業經營壓力和相關貸款質量劣變概率。其次，海外疫情對我國供應鏈穩定形成沖擊，部分原料、零部件等較為依賴海外供應的行業受影響較為明顯，一些企業復工復產可能受到拖累，生產經營風險和違約風險上升，未來也有可能反映在銀行資產質量上。最后，海外金融市場震蕩加劇，股票、債券、黃金、大宗商品價格均一度出現大幅下跌，相關風險通過投資者信心、資本流動等渠道對我國金融市場和金融體系形成一些負面影響。

從目前情況看，銀行業不良貸款率已有所上升。銀保監會發布的最新數據顯示，2020年一季度末，商業銀行不良貸款余額2.61萬億元，較上季末增加1986億元;商業銀行不良貸款率1.91%，較上季末增加0.05個百分點。“上升幅度在預期范圍內，股市、債市、匯市總體運行平穩，海外疫情對銀行業保險業的影響總體可控。”上述銀保監會有關部門負責人稱。

全球疫情發展、經濟金融走勢還有很大不確定性，銀保監會指出，將按照“六穩”和“六保”要求，堅持“底線”思維，進一步提高風險意識，加強風險管控，降低不良貸款上升等負面影響，為服務實體經濟奠定更好的基礎。通過緊抓金融支持復工復產政策落實、“增量、降價、提質、擴面”四點發力緩解小微企業融資難融資貴、加大扶貧信貸投入助力脫貧攻堅等切實舉措，加大對實體經濟支持力度。督促銀行保險機構做好疫情防控常態化相關工作，保障人民群眾能夠安全、便利地享受金融服務。

影子銀行風險收斂

近年來，銀保監會高度重視影子銀行風險，通過采取完善法規制度、開展專項治理、加強現場檢查等多種有效措施，不斷強化監管要求。影子銀行是指游離于銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。

現階段影子銀行治理進展如何?銀保監會有關部門負責人介紹稱，經大力整治，三年來已累計壓降影子銀行16萬億元，其中大部分為結構復雜、存在較大監管套利和風險隱患的高風險業務，影子銀行和交叉金融風險持續收斂。從壓降規模來看，截至2020年一季度末，同業理財余額8460億元，較歷史峰值縮減87%;金融同業通道業務實收信托較歷史峰值下降近5萬億元。

業內公認的影子銀行有幾大特點，即鏈條過長、杠桿過高、結構性過于復雜、存在著監管套利和監管真空。銀保監會表示，下一步將保持監管定力，做好做實分類監管，進一步完善有中國特色的影子銀行監管機制體系，防范風險反彈回潮。

針對如何有序化解和處置影子銀行風險、防止資金空轉脫實向虛，蘇寧金融研究院高級研究員陶金建議，應繼續推動理財產品凈值化管理，打破剛性兌付，培養居民正確的理財和投資理念，實現理財資金來源的健康和優化;其次，歷史上影子銀行背后的典型底層資產是房地產，在房價持續上漲預期下，投資房地產的絕對收益成為未來非標投資理財業務不斷增加的主導因素，因此保持對房地產市場的調控，尤其是對房地產融資的限制，將從源頭上解決這個問題。

妥善處理存量資產

自資管新規、理財新規發布實施以來，銀行理財業務就持續按照監管導向有序調整，來自銀保監會公布的信息顯示，截至4月末，銀行及銀行理財子公司非保本理財產品余額合計25.9萬億元，運行總體平穩。

按照原定安排，過渡期大限為今年底。不過，存量資產規模較大、各家銀行處置進度不一、疊加疫情影響導致的處置困難加大等因素，也引發了市場及業內對于過渡期延長的猜測。

銀保監會有關部門負責人表示，工作中，注意到部分銀行反映的困難和問題。按照資管新規補充通知精神，過渡期結束后，由于特殊原因而難以處置的存量資產，可由相關機構提出申請和承諾，經金融監管部門同意，采取適當安排妥善處理。“此外，也將根據實際，配合人民銀行研究是否對相關政策進行小幅適度調整。”

對監管提到的“小幅適度調整”，一位國有大行資管從業人士表示，“監管一方面堅持大的改革原則不放松，另一方面也體現了政策的靈活性，延長時限是有必要的。”多位銀行業從業人士此前在接受北京商報記者采訪時也表達了對行內理財業務轉型的焦慮，有銀行相關業務部門負責人認為，按期完成資管業務轉型有較大難度。更有中小銀行從業人士直言，希望監管給予一定的扶持，建議應對存量資產逐筆分析，有針對性地制定處理方案，避免“一刀切”的處理方法，對2020年底難以完成處置的，應適當延長過渡期。

在融360大數據研究院分析師殷燕敏看來，從目前的現狀來看，大行在理財產品轉型方面做得比較好，中小銀行轉型步伐相對慢一點。此前業內也在探討是否會采取差異化管理，此次表述的“對相關政策進行小幅適度調整”或許會基于現狀，對于少部分銀行確實難以處置的存量資產經過監管允許給予差異化的政策寬限。

“延長過渡期并不會刺激新的非標理財大量出現，因為過渡期的延長時間不會很長，新產品幾乎不會有時間完成發行和到期這一完整過程。因此適度延長過渡期有利于個別化解原有產品存在困難的銀行對產品進行改造。對于銀行來說，則需要加快學習同業經驗，積極主動地化解不合規的存量資產。”陶金如是說道。(記者孟凡霞 宋亦桐)