余額寶的靈活性與銀行活期存款不分伯仲，收益率卻遠在定期存款利率之上，而應用場景豐富，已經成為了投資人日常生活中不可或缺的現金管理工具，卻也給不法分子們行騙做足了噱頭。

山寨“余額寶” 3天賺12%

大眾理財平臺山寨的“余額寶”，號稱與支付寶內的余額寶一樣，只不過收益更高，3天可以拿到高達12%的利息，而且資金進出自由。

投資人初次涉水，大多是用千元以內的資金試試深淺。在這3天里，本金一直顯示在投資人的交易明細里，每天的利息更新都很及時。3天過后，12%的利息如期到賬，投資人成功取出本息。

隨后，投資人追加投資，并且把平臺介紹給了朋友，當平臺資金積累到一定數額時，投資人再想取現，卻發現被平臺提示“操作錯誤，賬號凍結”。想要解凍，必須存入與本金相同的金額，才能將所有金額一次性返還。

其實，這是一個徹頭徹尾的騙局，一開始騙子承諾的3天12%的利息就是從投資人的本金里來的，一旦投資人想要抽身，騙子就立馬翻臉。

正牌余額寶收益僅為2.4%左右

對于投資人來說，余額寶給他們最美好的記憶永遠停留在2013年的夏天，有阿里巴巴和天弘基金的雙重呵護，余額寶一經面世就憑借簡便的操作、親民的門檻、隨取隨用等銀行存款或理財產品前所未有的特點吸引了公眾的視線，顛覆了老百姓(603883,股吧)對傳統銀行的認知。收益率輕松高達6%，秒殺銀行存款利率，余額寶讓人山人海的銀行柜臺和ATM機變得冷清。

余額寶的背后對接的是天弘基金，而貨幣基金背后是銀行同業拆借市場，也就是我們通常所說的“協議存款”。所以，余額寶的收入來源是協議存款。說得直白一點，余額寶是將從散戶收上來的錢打包借給了銀行，銀行支付余額寶一定的利息(這個利息要比用戶散存高)，之后，余額寶再將從銀行收來的利息分發給散戶作為收益，自己也從中賺取一部分。

現在，余額寶的收益早已不復當年之勇，七日年化收益率跌至2.372%，萬份收益也僅為0.6392。因為余額寶的本質是貨幣基金，和國家的經濟息息相關，由于央行連續實施降息降準，以及整個國際經濟不景氣，余額寶的收益“跌跌”不休。

弄清楚了余額寶的盈利模式和目前收益情況，當投資人再遇到類似號稱“3天賺12%”的山寨“余額寶”，就很容易判別是不是騙局了。