2月初，一位建行的私銀客戶反映，七年前他在建行私銀客戶經理的推薦下，購買了一款建銀私銀VIP特供的PE型產品“航空產業基金(二期)”，當時銀行承諾20%的收益，然而七年過去了，這款產品不僅沒有拿到銀行承諾的高收益，甚至連本金都沒有完全收回來。

連國有銀行售賣的理財產品都能虧損，那么對于廣大老百姓(603883,股吧)來說，銀行的理財產品還能放心地購買嗎?

近年來，銀行理財產品虧損的案例屢屢發生，投資者對銀行的信賴感越來越低，很多人寧愿相信互聯網理財機構的高風險產品，也不愿意把錢交給銀行。但實際上，相當一部分投資者對銀行理財抱有誤解，對自己所購買的產品一知半解，無法有效識別產品的風險。

今天，融360理財分析師就給大家科普一下，從銀行渠道購買到的究竟是哪些產品?如何才能買到一只安全可靠的理財產品?

一、銀行常見的三類理財產品

從大面上來看，銀行售賣的理財產品主要包括兩類，一類是銀行自營的理財產品，即大家所熟知的銀行理財，一類是銀行代銷的理財產品，包括基金、保險、信托、國債、第三方理財等，這些產品都不能稱為銀行理財，除了國債之外，其它產品的風險普遍要高于銀行理財。

我們之前遇到的理財產品虧損的案例，大部分屬于銀行代銷的理財產品，其中基金虧損的情況最為常見。上述提到的案例，涉及到的也是銀行代銷的基金。下面我們著重來說一下最常見的三種產品：銀行理財、基金、保險。

1、銀行理財

銀行理財分為5個風險等級，1級是保本的，2-5級都是不保本的，雖然2級不保本，但是安全級別與1級差別不大，經常被算作“類保本”產品。3級理財產品其實也很少虧，只不過收益的波動性比較大，比如預期收益率是6%，實際收益率有可能只有4%。4級和5級的理財產品風險就要大很多了，不過這兩個級別的產品比較少見，一般只面向銀行私銀客戶或高凈值客戶售賣。

這里還要額外說一種理財產品——結構性理財，這類產品掛鉤股指、黃金、匯率等衍生品，預期最高收益率很高，比如能達到6%、8%甚至10%以上，但實際上到期收益率可能只有3%、1%、0，所以如果你不了解這類產品還是別買了。

銀行理財有三個特點：一是門檻高，人民幣理財的最低購買起點是5萬元，所以學生和積蓄不多的年輕人買不了;二是期限以中短期為主，大多不超過一年，融360監測的數據顯示，1月份期限超過一年的銀行理財占比只有3.79%;三是大部分是封閉式，流動性很差，不能提前支取，只能持有到期。

去年11月央行出臺資管新規，對銀行理財影響很大，主要體現在兩方面：一是打破剛性兌付，以后銀行理財不能再保本了;二是3個月以內封閉式理財將消失，理財產品期限將會拉長。不過新規有一年半的過渡期，短期來看這兩點對銀行理財還沒有明顯影響。

2、基金

基金分為債券基金、混合基金、指數基金、股票基金，風險和收益依次遞增，之前銀行出現過數起理財虧損的案例，其實虧的就是基金。

基金賺錢與否與市場行情有著密切的關系，比如2017年大盤藍籌股大漲，各類指數走高，八成基金都賺錢，而且年漲幅動輒就能達到20%以上，但是2016年行情就比較糟糕，股票基金平均跌了10%以上。

基金有保本的嗎?之前有，但是現在沒了。2017年2月，證監會發布《關于避險策略基金的指導意見》，將保本基金調整為避險策略基金，連帶責任擔保機制被取消。現有的保本基金到期之后要調整保障機制，這也就意味著保本基金要逐漸退出歷史舞臺，到期一只少一只，新發行的基金都不能保本。

3、保險

前幾年銀行理財收益持續下滑，從2014年初一直跌到2016年底，最低跌到2016年10月的3.73%，當時余額寶收益也大跌至2.5%左右。但這段期間有一種產品異軍突起，那就是保險理財，尤其是萬能險，收益率普遍能達到5%、6%，而且萬能險一般都有保底收益率，大致在1.75%-3.5%之間，所以深受老百姓青睞。

不過萬能險存在的風險很大，要想維持高收益，保險公司一方面要投資高風險高收益的非標資產，一方面積極配置股票舉牌上市公司，而且萬能險期限錯配的現象很嚴重，容易引發流動性危機。

后來保監會緊急叫停一年期以內萬能險，此后又出臺了好幾個政策來規范保險理財。現在無論是在銀行還是在互聯網理財平臺，一年期以內的萬能險及投連險已經找不到了，而且萬能險也不能作為附加險的形式存在。

現在銀行賣的大多是年金險，期限在5年以上，單純從理財角度來看，對客戶的吸引力很小。以前銀行誤導客戶購買保險的現象很多，以后這種現象將大幅減少，存單變保險、理財變保險的案例也會少很多。

二、如何買到靠譜的理財產品？

理清了銀行賣的都是什么樣的理財產品，才能清楚怎樣買到靠譜的理財產品。融360理財分析師認為，有兩點非常重要：一是千萬不要購買超出自己風險承受能力的理財產品，也不能貪圖高息;二是自己具備一定的理財知識，銀行員工的話不能什么都聽。

1、如果你只想買銀行自營的理財產品，其實很好識別，理財產品有唯一的編號和名稱，到中國理財網輸入查詢便知。

2、如果你想買到一款穩賺不賠的理財產品，目前只有保本型的銀行理財可以滿足，當然，根據資管新規，以后還能不能賣是個問題。

3、如果你不要求一定保本，但是要相對可靠，那么可以購買銀行自營的非保本理財，風險等級最好是2級的，虧損的概率接近于0。

4、結構性理財產品要謹慎購買，雖然表面上來看預期收益率很高，但是很多都不能達到，從平均到期收益來看，還不如非結構性理財。

5、如果你追求較高的收益，并且愿意承擔一定的風險，可以購買基金，但融360理財分析師并不建議你從銀行渠道購買，因為銀行的手續費在各種渠道中是最高的，比如申購費為1.5%，都不打折，但是一些第三方平臺打了折之后只有0.6%甚至0.15%，而且產品的種類也不是很豐富。

6、如果你的出發點是獲取理財收益，那么保險并不適合你，銀行賣的年金險其實有點類似養老保險，保障的作用大于理財。