不同于理財市場的波瀾不驚，隨著年末的臨近，銀行長期定期存款利率再度走高，并在11月達到年內(nèi)峰值。與此同時，大額存單利率均值亦穩(wěn)中略升，最高上浮55%。在融360分析師楊慧敏看來，定期存款利率“短降長升”，反映出今年銀行長期負債壓力增大，愿意花費更高的成本來吸收長期存款。隨著年末的來臨，預計12月普通定期存款利率會略有上調(diào)，相應的存款活動也會有所增加。那么，在年末攬儲季，投資者要如何存錢才能獲得更高收益?

五年期定存利率上漲最多

今年以來，受流動性寬松影響，貨幣市場利率持續(xù)下跌，理財市場亦難獨善其身。不過，與之形成對比的是，存款利率，特別是長期定存利率還在一路小漲。

據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至11月，銀行各期限存款利率中，長期存款利率依然呈現(xiàn)上升趨勢，三年和五年定期存款平均利率達到年內(nèi)最高值，分別為3.303%、3.314%。此外，短期存款利率則略有下調(diào)，三個月、六個月、一年、兩年定期存款11月平均利率分別為1.441%、1.696%、1.985%、2.624%。

對此，楊慧敏認為，這反映出今年銀行長期負債壓力增大。“今年5月修訂的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》，對商業(yè)銀行流動性提出了更高的要求，避免過度依賴短期資金支持長期業(yè)務發(fā)展，要求合理配置長期穩(wěn)定負債。因此，迫于監(jiān)管指標壓力，銀行愿意花費更高的成本來吸收長期款。”

各類銀行中，郵儲銀行定期存款利率仍然排名首位，存款利率均值均較基準上浮38%以上，且各期限存款利率均仍在上升。此外，國有銀行各期限存款利率較10月略有上升，股份制銀行一年期以內(nèi)存款利率略有下降，外資銀行定期存款利率仍為最低。

值得關(guān)注的是，定期存款利率均值排名前十的銀行中，僅郵儲銀行為全國性商業(yè)銀行，其他均為城商行。楊慧敏認為，城商行在物理網(wǎng)點上存在地域限制，且城商行的公信度不及全國性國有銀行，所以攬儲壓力相對較大，會在存款利率上略有提高。

城市方面，11月，武漢地區(qū)的各期限存款利率均值除兩年期外，其他期限均排名第一。三個月、六個月、一年、三年、五年期定期存款利率均值分別為1.53%、1.8%、2.1%、3.5%、3.54%。成都則相對較低，三個月、六個月、一年、兩年、三年、五年期定期存款利率均值分別為1.42%、1.68%、1.96%、2.56%、3.2%、3.2%。

大額存單利率相對較高

事實上，隨著2018年末的來臨，銀行的攬儲大戰(zhàn)被認為即將開始。“預計12月普通定期存款利率會略有上調(diào)，相應的存款活動也會有所增加。”不過，楊慧敏分析認為，相比往年，今年年末攬儲壓力會相對較小。“由于今年股市、網(wǎng)貸等行情不佳，且銀行理財、貨幣基金等收益率持續(xù)走低，銀行攬儲的競爭壓力有所緩解。”

那么，對于青睞于定期存款的儲戶而言，在年末攬儲季，如何儲蓄才能實現(xiàn)更高收益呢?一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，相較于普通定期存款，同一家銀行，同一個期限內(nèi)，選擇大額存單利率往往更高。

從大額存單的利率變化情況來看，融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年4月中旬，大額存單利率上限上調(diào)之后，國有銀行首先上調(diào)了大額存單利率，股份制銀行、城商行等跟進上調(diào)。4月至8月期間，大額存單利率均值持續(xù)上漲，很多銀行大額存單利率已沒有上浮空間，9月有所回落。

不過，隨著結(jié)構(gòu)性存款受限，大額存單又開始了微漲趨勢，11月大額存單利率均值較10月略有上升，最高上浮55%。三個月、六個月、一年、兩年、三年大額存單利率均值分別為1.639%、1.94%、2.269%、3.18%、4.162%。

除了以上調(diào)利率來吸引客戶外，大額存單的計息方式也在不斷創(chuàng)新。目前大額存單實行靠檔計息，一般分為20萬、30萬、50萬、100萬等，不同檔位利率水平也不同。

楊慧敏認為，由于大額存單利率上浮空間不大，所以整體大額存單利率不會出現(xiàn)較大幅度增長，但不排除一些銀行通過送禮、抽獎、送積分等活動來吸引大額存單客戶。

智能存款或存流動性風險

部分直銷銀行、民營銀行推出的智能存款亦值得關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前包括微眾銀行、網(wǎng)商銀行、富民銀行、蘇寧銀行等至少10家民營銀行正在發(fā)行智能存款產(chǎn)品。

從這些智能存款產(chǎn)品來看，比傳統(tǒng)定期存款更為便利，可以隨存隨取、且利息普遍能達到4%以上。如某銀行推出的“富民寶”50元可起存，到滿期的年化利率為4.8%，提前支取年化利率為4.2%。另一家銀行推出的“智能存款+”同樣為50元起存，存滿1個月，支取利率可達4%。

分析人士指出，這種智能存款實際上并不是普通的存款，而是將定期存款的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種產(chǎn)品。銀行之所以能給予投資者如此高的利息，是因為發(fā)行這種存款產(chǎn)品的主要是互聯(lián)網(wǎng)銀行，以利率水平相對較高的小額借貸為主營業(yè)務，所以這種活期存款實際上能讓銀行鎖定定期存款，從而支持貸款資金。這樣高利率的貸款基本可以覆蓋定期存款的高息。

不過，需要留意的是，這種產(chǎn)品目前處于監(jiān)管的灰色地帶，仍沒有針對性的法規(guī)文件，存在一定的流動性風險。本報記者吉雪嬌