青島農(nóng)商行申請發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債事項(xiàng)有新進(jìn)展。

3月11日，青島農(nóng)商行公布了對證監(jiān)會關(guān)于其發(fā)行可轉(zhuǎn)債問詢的回復(fù)。針對資金來源(包括資本充足情況)、理財業(yè)務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量以及公司治理等問題一一回復(fù)了監(jiān)管的問詢。

同時，青島農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人也針對監(jiān)管問詢以及該行資本補(bǔ)充、理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等多項(xiàng)問題回應(yīng)了《中國經(jīng)營報》記者的采訪。

談及申請可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充資本，該行方面表示，因加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，服務(wù)小微企業(yè)和民營企業(yè)，信貸投放增速穩(wěn)定，影響資本消耗。此外，關(guān)于證監(jiān)會問詢提到的理財業(yè)務(wù)問題，該行方面表示，已結(jié)合存量業(yè)務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)情況，制定了理財業(yè)務(wù)過渡期方案，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

信貸投放增量消耗資本

據(jù)了解，青島農(nóng)商行公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券行政許可申請于2019年12月19日被證監(jiān)會受理。2020年2月26日，該行收到證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》(193002號)，按照相關(guān)要求，該行會同相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對所列問題進(jìn)行了逐項(xiàng)答復(fù)，已于近日向證監(jiān)會報送反饋意見回復(fù)材料。

記者注意到，在證監(jiān)會問詢問題中，第一點(diǎn)即資金來源問題，需要青島農(nóng)商行及保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說明資本金的構(gòu)成、金額及比例、資本充足率及變化情況，說明資金來源的合規(guī)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

關(guān)于資本充足情況，從青島農(nóng)商行公開披露的數(shù)據(jù)看，截至2019年9月，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.28%、10.48%和10.48%，較2018年末相比，分別下降0.27個百分點(diǎn)、0.13個百分點(diǎn)和0.12個百分點(diǎn)。

談及資本消耗的原因，青島農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示：“本行積極落實(shí)信貸政策，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，服務(wù)小微企業(yè)和民營企業(yè)，信貸投放增速穩(wěn)定，信貸業(yè)務(wù)是本行資本消耗的主要途徑。”

面對資本壓力，該負(fù)責(zé)人表示：“一是繼續(xù)通過內(nèi)源性資本積累，不斷增強(qiáng)盈利能力和風(fēng)險補(bǔ)償能力;二是拓寬外部資本補(bǔ)充渠道，2019年成功A股IPO，有效補(bǔ)充資本;三是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大小微企業(yè)和民營企業(yè)支持力度，降低資本消耗;四是強(qiáng)化信貸資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量。”

上市之后融資途徑較為廣泛，但資本的合理運(yùn)用也是擺在銀行面前的重要課題。關(guān)于中小銀行如何有效運(yùn)用資本，提高資本及資產(chǎn)回報率，興業(yè)研究大類資產(chǎn)配置分析師孔祥表示：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行要么提高凈息差水平，要么拓展低資本消耗業(yè)務(wù)。首先要夯實(shí)負(fù)債端，獲得低成本負(fù)債。其次要提高風(fēng)險資產(chǎn)的定價能力，通過本地經(jīng)營、對制度背景和企業(yè)發(fā)展的深刻把握獲得風(fēng)險溢價。同時，商業(yè)銀行可以多做資本消耗低的業(yè)務(wù)，比如資管、代銷、投行等業(yè)務(wù)，這符合提升直接融資比例的趨勢，減少商業(yè)銀行對資本的消耗。”

4項(xiàng)理財業(yè)務(wù)仍需規(guī)范

理財業(yè)務(wù)是自2018年資管新規(guī)落地以來，備受關(guān)注的銀行業(yè)務(wù)之一，且由于還在轉(zhuǎn)型過渡期，在再融資申請中，也成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的方面。

青島農(nóng)商行在回復(fù)證監(jiān)會時表示，截至2019年6月末，該行仍有4項(xiàng)問題需要在過渡期內(nèi)進(jìn)行規(guī)范：一是存在保本理財產(chǎn)品，存續(xù)的保本理財產(chǎn)品規(guī)模為25.29億元，占該行理財產(chǎn)品總規(guī)模的9.75%;二是存在封閉式理財產(chǎn)品期限低于90天的情況，涉及理財產(chǎn)品規(guī)模為25.42億元;三是未對“凈值型”理財產(chǎn)品進(jìn)行外部審計;四是理財產(chǎn)品投資的資產(chǎn)存在“多層嵌套”的情況，涉及資產(chǎn)規(guī)模28.14億元。

在資管新規(guī)下，未來的銀行理財會以標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資為主。雖然自2019年底以來，資管新規(guī)過渡期延長的聲音不時傳出，但對于銀行機(jī)構(gòu)而言，化解存量、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的大方向不會改變。

談到資管新規(guī)后銀行機(jī)構(gòu)面臨的壓力和挑戰(zhàn)，上述青島農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“資管新規(guī)的發(fā)布，對整個資管行業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響，對銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展而言，無論從組織架構(gòu)、人員資質(zhì)，還是產(chǎn)品體系、投資運(yùn)作、風(fēng)險管理、會計核算、銷售管理等方面，都面臨新的重大挑戰(zhàn)。”

那么，作為上市中小銀行，如何在過渡期順利完成理財業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型?該負(fù)責(zé)人告訴記者：“我行在資管新規(guī)發(fā)布后，結(jié)合存量業(yè)務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)情況，制定了理財業(yè)務(wù)過渡期方案，有計劃有步驟地推出凈值型產(chǎn)品，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。一是過渡期內(nèi)，有序壓降老產(chǎn)品規(guī)模，構(gòu)建新產(chǎn)品體系。結(jié)合客戶需求及投資團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢，以固定收益類產(chǎn)品為主，權(quán)益類、混合型等產(chǎn)品為輔，以現(xiàn)金管理類凈值型產(chǎn)品為主，封閉式凈值型、周期開放式凈值產(chǎn)品為輔，整體搭建新產(chǎn)品體系。二是加強(qiáng)風(fēng)控體系、投研體系、產(chǎn)品體系、銷售體系、運(yùn)營估值體系、專業(yè)系統(tǒng)體系等“六大體系”的建設(shè)，夯實(shí)理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。三是提升客戶服務(wù)，在滿足客戶理財需求的同時幫助其樹立科學(xué)的資產(chǎn)配置理念，加強(qiáng)合格投資者認(rèn)定和產(chǎn)品適用性管理，及時準(zhǔn)確披露產(chǎn)品信息，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。”本報記者 王柯瑾 北京報道