日前，因券商股東質(zhì)押超出50%紅線及券商未及時報告股東質(zhì)押情況，北京證監(jiān)局向國都證券(870488.OC)及其股東下發(fā)行政監(jiān)管措施決定書。其中，據(jù)《中國經(jīng)營報》記者不完全統(tǒng)計，北京證監(jiān)局對于國都證券股東泰豪創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司(以下簡稱“泰豪創(chuàng)投”)的處罰，是《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》自去年7月實施以來，券商股東因超額質(zhì)押而收到的首張罰單。

在該罰單下發(fā)后不久，記者注意到，多家上市券商密集修改《公司章程》，新增多項《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》相關(guān)條款。

連出罰單

根據(jù)北京證監(jiān)局下發(fā)的對國都證券股東泰豪創(chuàng)投的行政監(jiān)管措施決定書，因泰豪創(chuàng)投于2019年9月11日質(zhì)押持有的國都證券100%股權(quán)，違反了《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》中“股權(quán)鎖定期滿后，證券公司股東質(zhì)押所持證券公司的股權(quán)比例不得超過所持該證券公司股權(quán)比例的50%”的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對泰豪創(chuàng)投采取責令改正的行政監(jiān)管措施。

這也是目前公開信息中所能查詢到的，第一份因為違反去年7月所發(fā)布的《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》中券商股東質(zhì)押50%紅線而被處罰的罰單。

記者采訪到國都證券方面，公司相關(guān)人士提及：“公司在得知泰豪創(chuàng)投違規(guī)質(zhì)押情況后，即以信函等方式提示該股東違反了相關(guān)規(guī)定并要求其整改，同時按規(guī)定將相關(guān)情況向監(jiān)管機構(gòu)進行了報告。”

記者試圖聯(lián)系泰豪創(chuàng)投方面了解其為何超額質(zhì)押以及整改情況如何，但截至發(fā)稿，暫未收到回復。

根據(jù)天眼查信息，泰豪創(chuàng)投是由泰豪集團及江西泰豪職業(yè)技能培訓學院分別持股80%、20%。而泰豪集團是上市公司泰豪科技(600590.SH)的第二大股東(2019年三季報數(shù)據(jù))。

此外，在這起處罰前，根據(jù)北京證監(jiān)局披露，國都證券的另一家股東深圳市華融泰資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“華融泰”)于2019年1月11日質(zhì)押所持國都證券股權(quán)，但國都證券未能及時報告。直至北京證監(jiān)局問詢，才在同年10月報告相關(guān)情況。按照相關(guān)規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對國都證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施，要求其完善內(nèi)部控制，做好股權(quán)管理工作。

為何出現(xiàn)了長達數(shù)月的延遲，國都證券是對華融泰質(zhì)押情況不知情，還是存在為股東隱瞞質(zhì)押情況的主觀故意?

上述國都證券相關(guān)人士提及：“國都證券登陸新三板之后，中登公司按規(guī)定時間間隔持續(xù)向國都證券發(fā)布股東名冊等相關(guān)信息，我們在去年1月份已經(jīng)知悉華融泰的質(zhì)押情況，并按照規(guī)定流程，要求工作人員向監(jiān)管部門報送。從復核的工作底稿來看，是由于工作人員的疏忽出現(xiàn)了漏報的情況。這是國都證券成立以來，第一次出現(xiàn)這一情況。實際上，去年7月《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》發(fā)布后，在監(jiān)管機構(gòu)就券商股權(quán)情況進行摸底的《證券公司股權(quán)情況統(tǒng)計表》中，國都證券如實將華融泰等股東的質(zhì)押進行了填報。同時，國都證券也在去年9月上報給監(jiān)管機構(gòu)的股權(quán)情況自查報告中就股東股權(quán)質(zhì)押情況(包括華融泰股權(quán)質(zhì)押情況)進行了較為詳細的報告。去年10月監(jiān)管機構(gòu)就此詢問時，國都證券才得知華融泰股權(quán)質(zhì)押時未能按規(guī)定及時向監(jiān)管部門報告的情況。”

同時該人士強調(diào)：“這也暴露了我們工作中存在的不足，公司將引以為戒，積極進行整改，并依公司規(guī)定對相關(guān)責任人進行處罰。”

監(jiān)管收緊 券商密集修改公司章程

可以看到，近年來，對于券商股權(quán)穩(wěn)定、股東資質(zhì)的要求在不斷趨嚴。回顧2018年股權(quán)質(zhì)押風險高企時，一些上市券商也難逃被股東高額甚至頂格質(zhì)押的窘境。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，在2018年10月，達到95%以上質(zhì)押率的上市券商就有3家。作為金融機構(gòu)，這無疑會產(chǎn)生較大的風險。

對此，證監(jiān)會較早下發(fā)了《證券公司股權(quán)管理規(guī)定(征求意見稿)》，其中對券商股東大額質(zhì)押所持有證券公司股權(quán)進行了初步限制，2019年7月修訂后的《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》發(fā)布并開始實施，其中，為維持股權(quán)的穩(wěn)定性，要求股東在股權(quán)鎖定期內(nèi)不得質(zhì)押所持股權(quán)，鎖定期滿后質(zhì)押股權(quán)比例不得超過50%。

在上述規(guī)定發(fā)布后，券商也在積極對股權(quán)相關(guān)事務加強管理。尤其在上述處罰發(fā)布后，記者不完全統(tǒng)計，有至少5家券商就《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》等條款進行了公司章程的調(diào)整。

其中，3月31日，華西證券(002926.SZ)公告稱，根據(jù)《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》等要求，就股權(quán)管理事務責任、股權(quán)鎖定期等方面，對《公司章程》進行了修改及完善。其中，將50%的股東質(zhì)押紅線以及諸如“存在虛假陳述、濫用股東權(quán)利或其他損害公司利益行為的股東，不得行使股東會召開請求權(quán)、表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)、處分權(quán)等權(quán)利”等《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》相關(guān)條款寫入了《公司章程》。

而在此之前，3月28日，東方證券(600958.SH)、光大證券(601788.SH)、招商證券(600999.SH)等多家券商相繼公告顯示其亦就《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》等修改《公司章程》部分條款。(記者 羅輯)