1月4日傍晚，趙偉走出深圳市民中心，結束了一天工作，他代表自己的公司剛參加完一個由深圳市互聯網金融協會主辦的P2P網貸合規整改研討會，當天會議上深圳市金融辦、深圳銀監局相關負責人聽取了深圳十幾個平臺的整改進展。

很多年以后趙偉依然會記得這個跨年的冬天，他感覺自己要重新找工作了。事實上，對于包括他在內的很多互金人士，都深切地感受到去年全年監管的高壓。

一石掀起千層浪的是：2017年12月中旬網貸整治辦下發的一紙文書，簡稱57號文，原文件全名“關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知”，具體為要求各地最遲應當于2018年6月末之前完成整改驗收以及后續備案登記工作;對于在2016年8月24日后新設立的網貸機構或新從事網絡借貸業務的網貸機構，原則上不予備案登記。

通往備案的路途上可能布滿“荊棘”，留給他們的時間也不多。“大額標的存量資產的清算、資產轉型、信息披露”等或會給平臺帶來優質資產獲取的困難、成本的增加，貸款余額的控制，這些都需要他們逐一去解決。現在，對于他們而言，最大難題莫過于大標(大額標的)處理，像催促借款人提前還款、摸索違規資產剝離處置等已提上議程。而那些“8.24”后成立的新平臺或許更不知所措，對于新平臺的界定依然模糊，其或會打著合規概念擦邊球，聲稱自己是在8.24之前上線開展業務的。

就在這樣一個冬天，有人沉著應變、有人掙扎求存……等待他們的是什么?5個月后謎底揭曉。

大標清算加快

去年6月份，深圳開始進駐平臺檢查。“這周的數據是怎么樣的，整改的進度如何?”趙偉回憶，從那個時候開始他們每周都要去深圳金融辦報數據。去年3月，北京監管部門向各網貸平臺下發了一份名為“網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求”(下稱《整改要求》)的文件，共計148條。《整改要求》發布后，全國各地都在陸續跟進，深圳的檢查也是依照這個“148條”進行的。

廣州乃至廣東的監管也在行動。從2016年年底開始，廣東省金融辦、省銀監局創新處、省工商局、省公安局的相關部門成立了一個聯合檢查小組對直屬四家企業進行檢查。

檢查主要從這幾個方面進行。首先是現金流，廣東銀監局開發了一個模型，能快速檢測出平臺是否存在虛假標的、違約、自融等問題，除此之外還有資產、利率、投資者情況、系統情況，是否有銀行存管，公司治理、從業人員等等。“全部都要查，部分問題比較多的平臺駐場了幾個月。檢查完后監管會給到平臺一個反饋意見，后面需要平臺每個月都提供一個合規的進展匯報。”一位在上述四家直屬企業其中一個平臺工作的副總對本報表示。

對于平臺而言，整改最大的難題是對大額標的存量資產的處理。趙偉對經濟觀察報表示，原來按照監管的要求只要新標停發，舊的大標按照正常的到期流轉完成即可，后來監管要求必須提前做好清算。“當時我們也跟相關的部門溝通一下子發小標的話，由于資產不同不可能馬上能找到很小的標頂上，所以溝通得出的結論就是把標的的額度都縮小，目前最大的標的在600萬左右，更大的標的都自然流轉完成，還沒有流轉完成的就是這種百萬級別的標。”趙偉說。

2016年8月24日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(簡稱“《暫行辦法》”)幾乎宣判了大標的“死刑”。標的涉及金額比較大，對于平臺來說有一定的壓力，深圳某P2P平臺的首席運營官對經濟觀察報表示，他們的做法是讓大標借款人提前還款，他們從前年8月24日之后已經沒有發特別大的標的，并且陸續跟大標的借款人溝通要求提前還款，計劃今年3月底前把所有的大標都清算完成。

《暫行辦法》明確規定：同一借款人在同一網貸機構及不同網貸機構的借款余額上限。同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

上述廣東金融辦直屬檢查平臺的副總也存在同樣的困惑。“我們平臺上有一些大標的是兩三年期，可能到今年四月份還沒辦法結束，我們有一個平行的公司，想做一個資產剝離，因為條例里面有提到可以處置和剝離，這個需要跟監管進一步溝通，目前還沒有定論。”上述副總說。