一年半開16張罰單，罰沒款超7.2億

從去年開始，證監會對從業人員違規買賣股票從嚴監管，券商中國記者統計顯示，去年1月1日以來，截至目前，監管層僅這一項就開具了14張罰單，罰沒款金額超7.2億。

今年最為“著名”的從業人員炒股被罰案，要數前發審委員馮小樹案了。

一是馮小樹。通過親屬名義，馮小樹違法違規交易魚躍醫療、三川股份(已更名三川智慧)、寶萊特等三家公司股票總計獲利2.48億，最終證監會“罰一沒一”，開出了4.99億元的天價罰單。

二是敖翔。如果說馮小樹案還帶了些金融腐敗的印記，那么35歲、在三家券商投行部門任職的敖翔被罰，可以說是實打實的證監會對從業人員炒股的“亮劍”，先后在平安證券、中泰證券、華泰聯合證券任職的敖翔，從業期間利用家屬賬戶通過網上委托、手機委托等方式交易“中國平安”、“欣旺達”、“金城股份”等多只股票，不賺反虧14萬元，最終證監會決定對敖翔處以10萬元罰款。

此外還有這五位。除了敖翔外，今年上半年，東吳證券固定收益部債券發行團隊負責人吳春江、長城證券的趙成、中信證券的曲樂、華泰證券的陸婷婷和廣發證券的趙哲民均因買賣股票被嚴肅處罰，分別被罰沒5萬、22.8萬、24.7萬、56萬和170萬元。

除炒股外，還有內幕交易和市場操縱

相較之前，上述券商從業人員的行為還不算最嚴重的，有不少券商人士炒股還往往伴隨著內幕交易和市場操縱，當然，最終不僅僅是罰款了事，終身市場禁入讓他們不僅名譽掃地，還因此丟了工作，葬送了職業生涯。

有這么一對兄弟，羅向陽和羅楊穎， 他們曾均就職于新時代證券，哥哥羅向陽是證券公司高級管理人員，弟弟羅楊穎是證券營業部的營銷總監。羅向陽作為專業人士為2013年東方鐵塔收購股權項目、2014年黃河旋風定向增發項目、2015年黃河旋風發行股份購買資產項目提供顧問服務，是促成相關項目的核心關鍵人員。

經證監會調查，羅向陽利用職務知悉內幕信息，與羅楊穎配合，2013年內幕交易“東方鐵塔”、2014年內幕交易“黃河旋風”、2015年內幕交易“黃河旋風”。兄弟二人內幕交易手法十分隱蔽，違法線索難以發現。羅向陽從多方面切斷涉案交易同自身的關聯，企圖逃避執法部門關注。

內幕交易違法行為被發現之后，羅向陽假意配合，真意規避。

在調查期間，羅向陽正在美國訪學，經調查組同新時代證券以及羅向陽本人積極溝通，羅向陽答應第一時間回國配合調查;但在回國之后并沒有第一時間接受調查，在被調查人員發現之后，才被迫接受調查。在調查過程中，羅楊穎妻子孟某娟聲稱自己控制涉案證券賬戶，意圖“頂包”，但因孟某娟缺乏股票常識，不能合理解釋相關交易行為，終被證監會調查人員識破。

針對羅向陽、羅楊穎設定的多方面規避方法，證監會調查人員對客觀證據進行梳理，鎖定交易資金同羅向陽、羅楊穎相關聯的核心證據，讓羅向陽、羅楊穎巧口難辨。最終經證監會調查認定，羅向陽、羅楊穎三次內幕交易，其中還有兩次內幕交易虧損，證監會決定沒收羅向陽、羅楊穎違法所得共計約44.69萬元，并對羅向陽、羅楊穎處以254.08萬元罰款，分別對2人采取終身證券市場禁入。

這一雙兄弟今后是與證券市場任職無緣了。

這些從業人員也因違規操作被罰

還有一位，付出的代價也不小。時任國開證券上海龍華西路營業部經紀人朱煒明在2010年8月20日至2014年8月26日期間，利用其父親、母親、祖母等人的賬戶買賣“海螺型材”、“神劍股份”、“襄陽軸承”等共計132只股票，盈利452.67萬元。獲利越多，罰的越狠，最終證監會“罰一沒三”的行政處罰書下達，朱煒明被罰沒的金額超過了1358萬元。

此外，東吳證券投行總部綜合管理部副總經理田曉利(2萬元)、國泰君安證券股份有限公司的宋海龍(7.3萬元)、湘財證券北京首體南路營業部客戶經理管祖慶(罰沒4288萬元)、國信證券投行部業務三部負責人羅先進(罰沒2254萬)、中信證券股份有限公司證券營業部員工洪卓奇(罰沒724萬)都因違規操作股票被罰。

證監會給出從業人員違規炒股四特征

證監會稽查執法人員介紹，從業人員違規交易股票主要呈現出以下四個特點：

一是利用配偶、直系親屬、親朋好友的賬戶進行交易，并且越來越隱蔽;

二是利用現金存取、第三方中轉等方式，妄圖切斷資金往來;

三是決策和操作分離，往往是從業人員負責選擇標的、作出買賣決策，配偶或其他人員操作下單;

四是部分交易由從業人員決策操作，部分交易由其他非從業人員決策操作，造成交易主體難以區分。

按照當前證券法規定，證券從業人員炒股被全面禁止，證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員、證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉讓。可見，在現有規則下，從業人員炒股將受到監管。

若出現違規炒股行為，如何確定罰金呢?根據《證券法》第199條規定，法律、行政法規規定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，應“責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款。也就是說，對從業人員違規交易股票類案件的行政處罰金額上限，是涉案人買賣股票的交易金額，與獲利金額并無直接關聯。

業內人士指出，監管部門不斷趨嚴的執法態度，和越來越先進的執法手段，對從業人員的違法套路摸得較為清楚，從業人員切忌以身試法，落得身敗名裂的下場。