私募大佬抱團盼春天

相比國內QDII的低倉位，國內私募的海外投資平臺則一直以接近滿倉狀態堅守中概股。王亞偉海外投資平臺Top Ace資產管理公司在美國證券交易委員會(SEC)公布的最新數據顯示，截至2016年12月31日，Top Ace資產共計持股19只，投資總金額為8898.5萬美元，約合6.1億人民幣。另一家私募海外投資平臺景林資產去年四季度持倉則全部為中概股。

其中不得不提的是，王亞偉第一大重倉股世紀互聯經歷了兩次股價腰斬的經歷，然而該股仍為其第一重倉股，且王亞偉2016年四季度增持30萬股，共計投資1261.8萬美元，持有股數為180萬股。從Top Ace在SEC公布的首份數據中可見，王亞偉在2014年四季度重倉100萬股的世紀互聯。彼時世紀互聯剛遭到美國研究機構TRG做空，導致股價在短期內腰斬。隨后在2015年年中，世紀互聯宣布接到私有化提議，直至2016年年中該私有化被宣布擱淺，股價再次受到腰斬。王亞偉可謂“帶傷堅持”。除了增持世紀互聯外，天合光能也是王亞偉一直鐘愛的個股，去年四季度增持4萬股。

此外，景林資產去年四季度持倉全部為中概股，大手筆買入陌陌近100萬股。值得注意的是，景林資產曾經持有陌陌，但在2016年三季度退出，四季度景林又以每股18.38美元的價格買回96.3萬股陌陌。然而，這份堅持也給景林帶來了不菲的回報。陌陌股價21日收盤價為27.78美元，接近其歷史高位的28.44美元。

陌陌的崛起同樣和網易、微博有共同之處，其商業模式創新備受投資界關注。2016年4月，陌陌全面推出直播業務并推進視頻社交戰略后，在財務和產品業務上都取得了靚麗的業績。根據陌陌發布的2016年三季度財報，當期公司凈營收1.57億美元，同比增長319%，凈利潤4650萬美元，同比增長1182%。陌陌在戰略上的成功探索，令華爾街刮目相看，多家權威評級機構將其評級調升為“買入”。

海外產業資本大手筆增持

對于網易這種曾經跌至0.1美元又再上299美元的現象級公司，有資深“炒美族”對記者表示，網易的漲勢已經說明美國資本市場的機構投資者對中概股中具備創新商業模式公司的認可。與過去炒作概念、獵奇的心態不同，這次網易暴漲是真正來源于財報的支撐。

上周四，網易股價一日就暴漲12%，當天公司公布財報顯示，2016年四季度公司凈利潤同比增長70%。財報顯示，網易四季度凈營收為人民幣120.99億元(約合17.426億美元)，高于上年同期的人民幣79.030億元;凈利潤116.05億元(約合16.71億美元)，同比增長72.3%。

本周二，微博接棒網易當日大漲5.03%，最高一度漲至58.67美元，創歷史新高。微博2月22日盤后將發布2016年第四季度及全年財報。華爾街分析師對微博去年第四季度營收的平均預期為2.08億美元，同比增長39.6%;去年第四季度凈利潤平均預期為6460萬美元，每股攤薄收益為0.28美元，同比增長96%。花旗集團最新發布的研報直指：微博利潤率提升迅速，未來上漲空間大。

海外產業資本也開始注意到中概股的業績反轉力度，近期一些長線資金開始入場。近日，據美國證券監督管理委員會(SEC)披露的文件，久負盛名的蘇格蘭獨立資產管理公司Baillie Gifford增持了納斯達克上市公司攜程近500萬美國存托憑證(ADS)，持股比例為10%。Baillie Gifford近年來一直是攜程等中概股的最重要股東之一。美國著名財經雜志《快公司》將攜程列入中國十大最具創新力企業排行榜中，這家公司已經悄然成為BAT之外的另一家超級巨頭。

巴倫周刊評論稱，攜程股價2017年的目標為55美元/ADS，這意味著攜程目前仍有25%的上漲空間。微博、攜程被機構一致看多或許也能從另一個側面解釋“王亞偉們”堅守中概股的原因。