近期，美元指數(shù)連續(xù)站在100以上，考慮到今年美聯(lián)儲(chǔ)加息是大概率事件，趙慶明認(rèn)為，若12月加息靴子落地，美元指數(shù)上漲會(huì)暫時(shí)告一段落，加上近期美聯(lián)儲(chǔ)加息影響已逐漸被市場(chǎng)消化，未來(lái)包括人民幣在內(nèi)的非美元貨幣走勢(shì)會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。

現(xiàn)在換美元是否合算

個(gè)人換外匯要根據(jù)自身需求，不宜盲目跟風(fēng)兌換。如果短期內(nèi)無(wú)剛需，沒(méi)有必要提前換匯

提起年初6.4的時(shí)候換了點(diǎn)美元，北京市朝陽(yáng)區(qū)退休醫(yī)生徐大媽很是得意：“手里拿點(diǎn)外匯就要比全是人民幣強(qiáng)，我也讓鄰居趕緊去換美元了。”想到 10年前人民幣兌歐元是10塊左右，現(xiàn)在是7塊3左右，近期英鎊的價(jià)格也走低，徐大媽又在考慮：“要不要換點(diǎn)歐元或是英鎊給孫子準(zhǔn)備著，等他長(zhǎng)大留學(xué)用 呢?”

“目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到新階段，很多企業(yè)和個(gè)人都有資產(chǎn)重新配置的需求，其中很大一塊是增加外幣資產(chǎn)的配置。美元作為強(qiáng)勢(shì)貨幣，自然受歡迎程度較高。”溫彬認(rèn)為，個(gè)人考慮配置貨幣籃子，主要還應(yīng)以自身需求為依據(jù)，保證外匯使用和需求的一致性。

比如，目前英鎊價(jià)格較低，個(gè)人短期內(nèi)若有去英國(guó)旅游或留學(xué)的需求，可以提前持有英鎊，減少匯兌風(fēng)險(xiǎn)和匯率損失。

“即使美元目前是強(qiáng)勢(shì)貨幣，未來(lái)還是存在波動(dòng)性，不建議盲目跟風(fēng)兌換。”溫彬認(rèn)為，如果短期內(nèi)并無(wú)剛需，沒(méi)有必要提前換匯。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，匯率變動(dòng)也存在很大不確定性。匯率變化既受到短期因素影響，也有中長(zhǎng)期因素作用，很難說(shuō)進(jìn)行中長(zhǎng)期配置就能很好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

在人們的印象中，想讓錢(qián)袋子不縮水、風(fēng)險(xiǎn)少，就要把雞蛋放在多個(gè)籃子里。實(shí)際上，這并不意味著每個(gè)家庭都適合儲(chǔ)備多種外幣資產(chǎn)。

“對(duì)于高凈值、金融資產(chǎn)較多的人群，可以考慮配置一定外幣資產(chǎn)，這類人群往往使用外幣的機(jī)會(huì)和渠道較多，外幣資產(chǎn)的合理組合有助于減少財(cái)富縮水;相反，對(duì)于普通家庭，總的金融資產(chǎn)并不多，使用外幣機(jī)會(huì)也很少，不建議盲目跟風(fēng)增持美元。”趙慶明說(shuō)。

即使手中持有外幣資產(chǎn)不多，但如有臨時(shí)旅游、出差等出境需求時(shí)，也大可不必為沒(méi)有足夠紙幣而擔(dān)心。

目前，國(guó)家外匯管理局規(guī)定每人每年有5萬(wàn)美元的換匯額度，不能將此簡(jiǎn)單地理解為超出5萬(wàn)美元的合理需求就得不到滿足。若是年度總額之外合理合法 的用匯需求，還可憑證明材料辦理?yè)Q匯。加上近年來(lái)境外刷卡消費(fèi)便利化程度不斷提高，居民在境外刷卡消費(fèi)后，可直接用人民幣還款，發(fā)卡行自動(dòng)購(gòu)匯還款，免去 了攜帶大量紙幣出境的麻煩。

手中的外幣怎么增值

相比人民幣，美元存款利率及理財(cái)產(chǎn)品收益率并無(wú)太大優(yōu)勢(shì)。高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的外幣產(chǎn)品也不適合穩(wěn)健型投資者

如今，居民家中有點(diǎn)外幣已不稀奇，但“換來(lái)的外幣放哪里?”“除了在銀行吃利息還能咋增值?”一直是不少人的疑問(wèn)。

從國(guó)內(nèi)居民的美元資產(chǎn)投資渠道看，主要包括美元存款、美元理財(cái)以及QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)產(chǎn)品。其中美元一年期存款利率在0.75%左 右，由于美元理財(cái)收益率較美元存款利率要高出不少，相比之下，選擇美元理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行增值較合適。那么，購(gòu)買(mǎi)美元理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品，哪個(gè)更劃算?

記者查詢多家銀行網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，目前，銀行保本人民幣理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率在3.5%左右，而美元理財(cái)產(chǎn)品在1.5%—2%左右，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益明顯較低，存在大約2%的利差。

溫彬分析，一般來(lái)講，存在2%的利差，即一年內(nèi)若人民幣對(duì)美元貶值幅度不超過(guò)2%，則還是持有人民幣理財(cái)產(chǎn)品能獲得更多收益。同時(shí)，考慮到購(gòu)買(mǎi)外幣理財(cái) 產(chǎn)品還要涉及購(gòu)匯和結(jié)匯，承擔(dān)兩次買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，“如此一來(lái)，到手的收益可能并沒(méi)有多少，還不如選擇一款好的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，用理財(cái)收益來(lái)抵御匯率貶值造成的 資產(chǎn)縮水風(fēng)險(xiǎn)。”溫彬說(shuō)。

一些喜歡承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、希望獲取高回報(bào)的投資者，可能會(huì)愿意選擇QDII產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)比理財(cái)產(chǎn)品更有吸引力的收益。目前，QDII產(chǎn)品主要是投資歐美等境外資本市場(chǎng)。溫彬認(rèn)為，QDII產(chǎn)品存在較大波動(dòng)性，可能出現(xiàn)凈值損失，并不適合追求穩(wěn)健的投資者。

專家提示，外幣理財(cái)給投資者造成高收益的印象，是因?yàn)槠浒瞬簧賰H對(duì)高凈值用戶開(kāi)放的高門(mén)檻、高收益理財(cái)產(chǎn)品，而普通投資者無(wú)法企及這些產(chǎn)品。對(duì)穩(wěn)健型個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，人民幣資產(chǎn)仍是相對(duì)合適的投資方向。

趙慶明認(rèn)為，人民幣理財(cái)收益率總體依然高過(guò)外匯理財(cái)收益率，市面上的外幣理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)不多，無(wú)論是流動(dòng)性還是收益率，都無(wú)法與人民幣理財(cái)產(chǎn)品比 肩。并且，人民幣匯率并不具備大幅貶值空間，人民幣投資組合收益率超過(guò)貶值幅度的可能性很大，普通投資者還是以投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品為宜。