接近證監會稽查部門的權威人士對中國證券報記者詳細介紹多個典型內幕交易案的查處經過。在違法原因方面，當事人遵紀守法意識淡薄、上市公司內幕信息管理存在漏洞、法規及培訓制度有待完善、背離誠信和職業操守等成為深層次的影響因素。隨著內幕交易違法手段的不斷演變，證監會稽查部門將立足法律本意，強化內幕交易紅線，不斷革新稽查辦案手段，將專項檢查與稽查執法無縫銜接，破解規避監管的各類套路，進一步凈化資本市場環境。

高壓打擊內幕交易

內幕交易涉案主體多樣，包括上市公司高管、獨立董事、基金經理、券商高管以及非內幕信息知情人等。證監會稽查辦案人員表示，內幕交易尤其是上市公司高層內幕交易呈易發多發態勢，嚴重破壞市場公平，擾亂市場正常秩序，必須始終予以嚴厲打擊。

以夏雪等人涉嫌內幕交易“平潭發展”股票案為例，上市公司多名高層涉案，成為典型的內幕交易案件。涉案公司兩名董事長助理、一名副總經理和一名投資部副總經理因內幕交易于2016年4月被證監會處以“沒一罰三”，罰沒金額合計近2000萬元。

2017年1月，證監會依法對宋常內幕交易“國發股份”、短線交易“京能置業”等股票行為做出行政處罰，予以110萬元的“頂格”罰款，同時采取10年市場禁入措施。

對“老鼠倉”的查處保持高壓態勢。證監會稽查辦案人員介紹，一些基金行業從業人員利用未公開信息交易，嚴重擾亂金融管理秩序，損害公眾投資者利益，破壞資本市場誠信基礎，成為阻礙基金業健康發展的“毒瘤”。例如，因當事人涉嫌利用未公開信息交易股票，證監會于2016年1月對申萬菱信基金離職基金經理張鵬采取5年市場禁入措施，并將該案移交公安部門。

將專項檢查同稽查執法快速銜接，證監稽查工作由此取得很大成效。例如，時任新時代證券總經理助理羅向陽利用職務知悉內幕信息，同其弟羅楊穎配合，先后3次內幕交易東方鐵塔、黃河旋風。在發現違法線索后，稽查部門將專項檢查轉變為案件調查，繼續跟進，進場調查后迅速取得重要突破，實現打擊違法行為的穩、準、狠。兩人最終被沒收違法所得共計44.69萬元，并被處以254.08萬元罰款，終身證券市場禁入。

對內幕交易的嚴厲打擊正在深入展開。2016年5月，廣東證監局依法對林木治泄露內幕信息的違法行為處以3萬元罰款，成為廣東證監局首例對非內幕信息知情人泄露內幕信息違法行為作出的處罰。