深挖證據 破解“套路”

“稽查執法對抗性強，涉及面廣，專業要求高，要進一步加強執法能力建設，全面提升執法規范化水平，更加注重用先進技術手段支撐調查取證，著力提升系統內部協同作戰能力，全面優化外部合作機制，有效促進稽查執法與制度建設的良性互動。”劉士余日前調研指導稽查執法工作時如是說。

對于內幕交易案件，證監稽查不斷革新辦案手段。在夏雪等人涉嫌內幕交易“平潭發展”股票案中，交易所通過日常監控發現，2014年前后，平潭發展籌劃非公開發行、籌劃與臺灣中振醫療合作投資新建嚴復紀念醫院等一系列利好信息公布前，該公司董事長助理夏雪等人名下證券賬戶頻繁交易公司股票，獲利明顯。2016年9月，證監會決定立案調查上述異常交易行為。證監會稽查辦案人員表示，除使用常規手段開展案件調查外，調查組還與交易所等單位協同配合，積極借助交易所大數據手段，為案件順利偵破提供了數據支持和技術保障。

在稽查辦案過程中，翔實深入的證據鏈對于瓦解違法者的防線作用顯著。以張鵬所涉“老鼠倉”案為例，在調查組進駐基金公司時，張鵬已從申萬菱信基金公司離職，而本案涉及銀行賬戶較多，調查組多次奔赴上海、山東等地調取銀行賬戶資料，司法查詢的銀行涵蓋工、農、中、建、交五大行以及浦發銀行、上海銀行等股份制銀行，資金查詢工作達41家次。在外圍取證工作結束后，調查組對證據進行了系統梳理歸類，形成了完整的證據鏈條。

該案知情人士介紹，調查組通知張鵬接受詢問談話時，由于調查組前期工作準備充分，在大量、充分、翔實的客觀證據面前，張鵬的精神防線瞬間崩潰，承認了其借用劉某秀賬戶從事“老鼠倉”交易的行為，并當場痛哭流涕，追悔莫及。

“即使費盡心機，也終難逃法網恢恢。手莫伸，伸手必被捉。”接近證監會稽查部門的權威人士指出，內幕交易是刑法、證券法明令禁止的行為，更是證券從業人員不能觸碰的紅線。證券從業人員的不良執業行為嚴重影響證券行業的發展，嚴重損害證券業在人民群眾心中的形象。對于害群之馬，必須嚴肅處理。

健全制度 嚴懲害群之馬

“在金融市場上，金錢的誘惑是巨大的。‘天使’和‘魔鬼’就在一念之差。”劉士余26日在國新辦發布會上闡明證監會對市場違法者的態度時表示：“野蠻人、妖精、害人精、大鱷，這些人的行為往往是披著合法的外衣，打著制度的擦邊球，在資本市場上巧取豪奪，侵蝕著廣大中小投資者的合法權益。證監會的職能是監管，能坐視不管嗎?”

下一步，證監會將繼續貫徹落實“依法監管、從嚴監管、全面監管”的工作要求，統籌兼顧，在查處大案要案的同時，積極查辦傳統案件。繼續為依法維護資本市場運行秩序，切實防范資本市場風險，有效促進資本市場規范發展而前行。

在加大稽查辦案力度的同時，證監會更加注重法規的完善和制度建設的深入。一位稽查辦案人員介紹，從《證券法》第七十四條來看，被明確界定為證券交易內幕信息知情人包括董事、監事、高級管理人員，但并未明確董事長助理等職務是否屬于法定內幕信息知情人。此類非董監高人員往往是上市公司實際控制人的“心腹”，可能實際參與上市公司重大事項，其知悉和掌握的信息可能遠多于普通的董監高人員，發生內幕交易的風險較高，因此有必要對此類人員窗口期交易、短線交易行為進行必要的規制，將其納入常規的證券法律法規培訓體系。

在執法過程中，稽查辦案人員立足法律本意，加深認識，突破稽查執法實踐中的認識誤區。以林木治泄露內幕信息案為例，該案查處過程中的創新與突破之處在于：深入挖掘現有法律和司法解釋關于泄露內幕信息違法行為的規定，學深悟透法律精神內涵，找準法律武器，依法、嚴格、全面懲處違法行為;突破不能通過推定認定泄露內幕信息違法行為的認識誤區，首次運用相關司法解釋推定認定泄露內幕信息違法行為。該案的成功查處將為今后類似案件提供參考，發揮示范作用。記者 劉國鋒